31.03.202612:58 Форекс анализи и прегледи: XAU/USD. Анализ и прогноза на цената

Златото (XAU/USD) постепенно се отдръпва от едноседмичния си и половина връх, достигнат по-рано във вторник, като се задържа малко над нивото от 4 550 долара, но все още отчита ръст за трети пореден ден.

Катализаторът за корекцията в цените на петрола бяха съобщенията, че президентът на САЩ Доналд Тръмп е готов да спре военната операция срещу Иран, дори ако трафикът през Ормузкия проток остане силно ограничен. Това облекчи инфлационните опасения и доведе до спад на доходността по държавните облигации на САЩ, което стимулира реализирането на печалби в долара и подкрепи стоковия сектор, включително златото.

Въпреки това, дипломатическата перспектива остава изключително крехка: Иран отново показа нежелание да участва в преки преговори с Вашингтон, което ограничава възможността за бързо разрешаване на конфликта. Допълнителен източник на несигурност е продължаващото струпване на военни сили на САЩ в региона, което намалява очакванията за бърза деескалация. Тези развития биха могли да подкрепят цените на петрола, да повишат инфлационните рискове и да запазят условията за по-строга парична политика от страна на централните банки, включително Федералния резерв на САЩ.

В същото време очакванията за продължителен период на високи лихвени проценти ограничават нагоре потенциала на златото. Пазарните участници, съдейки по позиционирането, до голяма степен ревизираха прогнозите си за понижения на лихвите от Fed и все по-ясно оценяват вероятността от повишения към края на годината. Тази динамика засилва търсенето на долари и възпира златото да изгради устойчив възходящ тренд.

При тези условия инвеститорите предпочитат изчаквателен подход, като оценяват дали купувачите ще успеят да задържат цените над ключови технически нива на подкрепа, включително 200-дневната проста пълзяща средна (SMA) около 4 100 долара и четиримесечното дъно, регистрирано миналата седмица. Трейдърите насочват вниманието си към предстоящите данни за свободните работни места от JOLTS и индекса на потребителското доверие на Conference Board. Заедно с изказванията на представители на FOMC тези данни могат да повлияят на посоката на долара и да зададат краткосрочния тренд при цените на златото.

Въпреки това, геополитическите развития остават основен двигател на пазарната волатилност и продължават да играят решаваща роля за търсенето на активи-убежища.

От техническа гледна точка краткосрочната перспектива е предпазливо низходяща, тъй като цените на златото се търгуват под 100-дневната SMA. В същото време 200-дневната SMA продължава да се покачва, което подсилва дългосрочната възходяща структура въпреки настоящата корекция. Индексът на относителната сила (RSI) се възстанови от зоната на препродаденост, но докато осцилаторите остават негативни, "биковете" не разполагат с достатъчно сила.