31.03.202609:32 Форекс анализи и прегледи: Фондов пазар на 31 март: S&P 500 и NASDAQ се покачват, след като Тръмп сигнализира за възможна деескалация

Вчера борсовите индекси затвориха със смесени резултати. S&P 500 се понижи с 0,39%, докато Nasdaq 100 спадна с 0,73%. Dow Jones Industrial Average се повиши с 0,11%.

Пазарните настроения се промениха осезаемо тази сутрин: фючърсите върху борсовите индекси се повишиха в ранната търговия, докато цените на петрола спаднаха. Тази промяна в динамиката беше пряка реакция на изявления на президента на САЩ Доналд Тръмп, отправени към неговите съветници. В тях той изрази готовността на САЩ да прекратят военната кампания срещу Иран въпреки сериозните ограничения върху корабоплаването през Ормузкия пролив.

Пазарните участници ясно възприеха това изявление като сигнал за намаляване на геополитическото напрежение. Опасенията от евентуална ескалация в Близкия изток и потенциално прекъсване на доставките на петрол през Ормузкия пролив са ключов двигател за ценообразуването в енергийния сектор. Спадащите цени на петрола отразяват свиване на риска, включен в текущите котировки, благодарение на перспективата за деескалация.

В същото време фондовите пазари обикновено реагират положително на по-ниска геополитическа несигурност. Подобрените инвеститорски настроения и намалените страхове за глобалната икономическа стабилност повишават апетита към риск, което от своя страна подкрепя фючърсите върху водещите индекси. Фючърсите върху S&P 500 се повишиха с 0,8%, а европейските фючърси върху акции добавиха 0,3%. Възстановяването в Азия обаче беше сдържано: индексът MSCI Asia Pacific спадна с 1% и изглежда на път да отчете най-слабия си месец от октомври 2008 г. насам.

Петролът West Texas Intermediate остана почти без промяна, около 103 долара за барел. По-рано суровината се доближи до почти 107 долара за барел. Американските държавни облигации продължиха ръста си, а доларът отслабна спрямо повечето валути от Г10.

Оттегляне на САЩ от конфликта с Иран би помогнало за облекчаване на напрежението и подобряване на перспективите за повторно отваряне на Ормузкия пролив – ключов транзитен коридор, чието блокиране повиши цените на петрола. Възстановяването на потоците от Близкия изток би било от полза за големи азиатски вносители като Индия и Китай и би помогнало за разсейване на опасенията, свързани с риска за икономическия растеж.

Заслужава да се отбележи обаче, че през последния месец Тръмп публично изразяваше различни позиции относно това как да се подходи към блокирането на водния път – част от по-широк модел на противоречиви цели и послания относно войната като цяло. Понякога той заплашваше да бомбардира гражданска енергийна инфраструктура, ако каналът не бъде отворен отново до определена дата. В други случаи омаловажаваше значението на пролива за Съединените щати, заявявайки, че неговото затваряне е проблем, който други страни трябва да решат.

Що се отнася до техническата картина при S&P 500, основната задача на купувачите днес ще бъде да преодолеят най-близкото ниво на съпротива при 6 385 долара. Това би помогнало на индекса да набере възходящ импулс и може да проправи път за движение към 6 394 долара. Също толкова приоритетно за „биковете“ ще бъде задържането над 6 403 долара, което би засилило позициите на купувачите. В случай на движение надолу при намален апетит към риск, купувачите трябва да се утвърдят около 6 373 долара. Пробив под това ниво бързо би върнал търгувания инструмент към 6 364 долара и би отворил пътя към 6 355 долара.