04.02.202603:46 Форекс анализи и прегледи: EUR/USD Преглед. 4 февруари. Скучен понеделник на пазара, Безвълнуващ в САЩ

Валутната двойка EUR/USD остана спокойна и в корективен режим във вторник. Въпреки това, 4-часовата графика показва, че настоящият спад, възлизащ на около 300 пипса, е... корекция спрямо 500-пипсовия ръст. По този начин двойката е коригирала приблизително 50,0-61,8% според нивата на Фибоначи, което се смята за нормално. Следователно се очаква възобновяване на растежа на европейската валута в близкото бъдеще. Припомняме, че ключов фактор на пазара през последните 7 месеца беше страничното движение на еврото на дневния таймфрейм. Това странично движение възпрепятства способността на еврото да се движи и оказа негативно влияние върху други валутни двойки. Както се вижда на илюстрацията по-долу, краят на страничния период и волатилността през това време са очевидни. В момента, в който страничният период приключи, волатилността се повиши до високи нива.

Откакто цената излезе от страничния канал на 1.1400-1.1830 през горната граница, и основният фон за долара остава същият както през 2025 г., не очакваме нищо друго освен спад в американската валута. От наша гледна точка, тези два фактора са достатъчни да разберем накъде ще се движи EUR/USD следващо.

Що се отнася до макроикономическия фон и неговото въздействие върху настроението на пазара, той в момента е доста оскъден и косвен. Трейдърите могат да реагират на единичен доклад, но в повечето случаи игнорират данните. Припомняме, че докладът за звездния БВП на САЩ беше пренебрегнат. В понеделник доларът реагира към ISM Manufacturing Index, но трябва да се запитаме какво предизвика това толкова рязко покачване на индекса?

Ако погледнете графиката на индекса през последните 10 години, става ясно, че резките промени не са типични и се случват доста рядко. Едно е, когато индексът продължително се увеличава, а после внезапно скача с няколко точки. Тогава поне тенденцията е разбираема. Друго е, когато индексът остава под "водната линия" почти три години и внезапно излиза от "червената зона" и показва растеж от близо 5 точки.

Да не забравяме, че преди няколко месеца Доналд Тръмп смени ръководителя на Бюрото за статистика, и оттогава много индикатори показват доста противоречиви стойности. Например, инфлацията в САЩ не се увеличава, въпреки че много потребители съобщават за значителни увеличения на цените в магазините и услугите. Цените на недвижимите имоти се увеличават, наемите се повишават, но инфлацията остава стабилна. Въпреки че Бюрото за статистика не публикува индекса ISM, съмненията все пак остават...

Растежът на БВП е отделна история. Настоящите данни в САЩ ясно показват, че дори официалната статистика не винаги може да бъде доверена, тъй като може да отразява данни, които не са такива, каквито бихме очаквали. БВП расте не защото страната се развива, безработицата намалява, заплатите се увеличават и инвестициите растат; той расте изкуствено. Това се дължи на правителствени разходи, намаления на вноса и търговски тарифи.

Средната волатилност на двойката EUR/USD през последните пет търговски дни към 4 февруари е 102 пипса, което се характеризира като "средно". Очакваме движение между 1.1719 и 1.1922 в сряда. Горният линеен регресионен канал сочи нагоре, което показва по-нататъшен растеж на еврото. Индикаторът CCI е влязъл в зоната на прекупеност и е формирал две "мечи" дивергенции, което сигнализира за предстоящ спад. Забележете как волатилността се увеличи веднага щом двойката напусна страничния канал от 1.1400-1.1830.

Най-близки нива на подкрепа:

S1 – 1.1719

S2 – 1.1597

S3 – 1.1475

Най-близки нива на съпротива:

R1 – 1.1841

R2 – 1.1963

R3 – 1.2085

Препоръки за търговия:

Двойката EUR/USD продължава доста силна корекция в рамките на възходяща тенденция. Глобалният фундаментален фон остава изключително негативен за долара. Двойката прекара седем месеца в страничен канал и изглежда, че е настъпило времето за възобновяване на глобалната тенденция от 2025 г. Няма фундаментална основа за дългосрочен растеж на долара. Когато цената е под линията на подвижната средна, може да се разгледат малки къси позиции с цел 1.1719 на чисто технически основания. Над подвижната средна, дългите позиции остават актуални с цели 1.1963 и 1.2085.

Обяснения за илюстрациите:

• Линейните регресионни канали помагат да се определи текущата тенденция. Ако и двата са насочени в една и съща посока, това показва силна тенденция;
• Линията на подвижната средна (настройки 20,0, изгладена) определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се извършва търговията в момента;
• Murray нивата са целеви нива за движения и корекции;
• Нивата на волатилност (червени линии) са вероятният ценови канал, в който двойката ще остане през следващите дни, въз основа на текущите индикатори на волатилност;
• Индикаторът CCI – навлизането му в зоната на препродажба (под -250) или в зоната на прекупеност (над +250) означава, че наближава обръщане на тенденцията в обратната посока.