14.05.202500:21 Форекс анализи и прегледи: Петролът няма увереност да поддържа ралито

Пазарът на нефт оживява отново: от началото на миналата седмица, Brent се е покачил с повече от 12%, като този импулс е породен не просто от шум, а от реални събития. Ключовият катализатор беше новият кръг от преговори между САЩ и Китай, които доведоха до обявяване на временно намаляване на взаимните митнически тарифи. Това беше глътка свеж въздух за участниците на пазара, изтощени от хроничните търговски напрежения.

Въпреки това, облекчаването на геополитическия натиск на други фронтове — между Русия и Украйна, Индия и Пакистан — все още не е предизвикало силна пазарна реакция. Това показва, че играчите залагат на търговския фронт, а не на политическия, като основен двигател за възстановяване на търсенето.

По-нататъшна подкрепа дойде от вътрешните данни от САЩ. Броят на активните сондажни платформи спадна от 483 на 474 за две седмици — пряк сигнал, че производителите не са склонни да работят на загуба и че пазарът започва да се адаптира към предишните ценови реалности.

Производството спадна от 13.46 на 13.37 милиона барела на ден. Комерсиалните запаси също са се движили контрасезонно, намалявайки с 2 милиона и 2.7 милиона барела през последните две седмици. Това са повече от просто цифри; те са доказателство за устойчиво търсене сред икономическа несигурност.

Пазар на природен газ

Природният газ също не е изключение от ралито. След като се срина през пролетта, фючърсите на Henry Hub пробиха над нивото от $3.70 за MMBtu, доближавайки се до пика от $3.80 през май. Намаление в континенталното производство в САЩ - от 105.8 на 103.7 милиарда кубически фута на ден, подкрепи пазара.

Въпреки временното понижение на износа на LNG до 15.1 Bcf/d поради поддръжка на ключови терминали, общата перспектива остава умерено положителна. Прогнозите за температурите в края на май могат също така да увеличат търсенето на охлаждане, макар и скромно.

Технически изглед за петрол и газ

Ключовата зона на съпротива за Brent е на $67 — преди това ниво на подкрепа, загубено през април. Пробив и затваряне над това ниво биха отворили пътя към $71, потенциално сигнализирайки пълна промяна на тренда.

По същия начин, за WTI ключовата граница е $64, последвана от $68. Само затваряне над тези нива би потвърдило обръщане на тенденцията и край на корективната фаза, с повече от 20% растеж от майските минимуми — технически отбелязвайки началото на бичи пазар.

Подкрепата при Brent остава около $62.5, а при WTI на $59. Спад под тези нива може да предизвика връщане към минимуми достигнати през април.

Природният газ показва подобна динамика. Съпротивлението е на $3.80, с следваща цел на $4.20. Подкрепата се намира на $3.50 и $3.35. Техническият индикатор RSI е близо до зоната на свръхпокупка, но все още не сигнализира за обръщане на тенденцията, докато цената остане над $3.70.

Заключение

Местният импулс е силен, но потвърденото обръщане на тенденцията изисква повече увереност, както технически, така и в информационния поток. Природният газ предпазливо тества ръстовата страна, на фона на намалено предлагане и слабо сезонно търсене. Бичи залози остават в сила, но за потвърждение на сценарий за бичи тренд ще е необходима валидация в следващите една до две седмици.