14.02.202413:04 Форекс анализи и прегледи: Цитатите за XAU/USD се сринаха: какво е следващото?

Щатският долар рязко се заздрави във вторник след публикуването на данни за инфлацията в Съединените щати: Consumer Price Index (CPI) и Core CPI се повишават през януари съответно с +0,3% и +0,4%, което надхвърля очакванията за +0,2% и +0,3%.

Въпреки че годишният Consumer Price Index намалява през януари на +3,1% спрямо +3,4% през декември, той надхвърля пазарните очаквания за +2,9%. Годишният Core CPI се увеличава с +3,9%, което надхвърля предварителната оценка от +3,7%.

След по-добрите от очакваното CPI, икономистите променят своите очаквания относно действията на Федералния резерв към по-гъвкава политика. Според инструмента FedWatch на Чикагская товарна биржа (CME), вероятността да се запазят лихвените проценти през март е 91,0%, а вероятността за намаляване на лихвени проценти с 25 базисни точки през май е по-малко от 50%.

При това положение, индексът на долара (DXY) се повишава до 104,85 вчера и се задържа близо до тази ниво към момента на писане. Освен това, доларът получава допълнителна подкрепа от растящите доходности на щатските правителствени облигации: 10-годишните облигации се търгуват на 4,288%, което е с 0,111% повече от курса на затваряне от миналата седмица - 4,177%.

Засилването на долара и повишаването на доходността на облигациите на правителството на САЩ оказаха натиск върху цените на златото. Те се понижиха рязко във вторник, а двойката XAU/USD продължи да намалява по време на азиатската търговска сесия в сряда, като достигна 1986,00 в началото на европейската сесия - най-ниското ниво от 14 декември и важно средносрочно подпорно ниво (144-периодно плъзгащо се средно на дневния график).

Цените на златото са известни с висока чувствителност към промени в кредитната и паричната политика на големите централни банки, особено на Федералния резерв. Намалената вероятност за облекчаване на паричната политика на централната банка на САЩ след вторниковото публикуване на индексите за CPI оказва натиск върху котировките на този благороден метал.

Сред положителните фактори за златото са запазващата се висока геополитическа несигурност и потенциални проблеми в икономическия растеж, които също са свързани с висока инфлация.

Сега участниците на пазара ще очакват нови доказателства за повишение или забавяне на инфлацията в Съединените щати: в петък (в 13:30 GMT) ще бъдат публикувани данни за производителската инфлация. Очаква се подобна картина на динамиката на индексите на CPI: ускорение на индексите на PPI през януари със забавяне в годишните показатели.

Поради нарастващите производствени разходи цените на едро се увеличават, което в крайна сметка повишава потребителската инфлация. Повишаването на инфлацията (при нормални икономически условия) обикновено упражнява натиск нагоре върху котировките на националната валута, тъй като подразбира по-строга парична политика от страна на централната банка, което, от своя страна, упражнява натиск върху цените на златото и валутната двойка XAU/USD.

От техническа гледна точка, въпреки внезапния спад във вторник, XAU/USD продължава да търгува в зоната на средносрочни и дългосрочни възходящи пазари и би било логично да се влезе в нови дълги позиции при появата на сигнали. Първите такива сигнали могат да бъдат пробивите на местните нива на съпротива при 1996.00 и 2000.00.

Относно другите събития в икономическия календар, котирациите на долара и съответно двойката XAU/USD ще нараснат отново в четвъртък с публикуването (в 13:30 GMT) на данни за продажбите на дребно и първоначалните искания за безработница.