17.04.202611:51 Forex Analysis & Reviews: اليورو/الدولار الأمريكي، 17 أبريل: السوق غير واثق من وقف نهائي لإطلاق النار

واصل زوج EUR/USD حركته الهابطة يوم الخميس باتجاه مستوى تصحيح فيبوناتشي 50.0% عند 1.1745 بعد أن ارتد من مستوى فيبوناتشي 61.8% عند 1.1824. وعليه، قد يستمر الضغط البيعي اليوم. سيُرجّح الارتداد من مستوى 1.1745 كفة اليورو وحركة صعودية نحو مستوى 1.1824. أما التماسك دون مستوى 1.1745 فسيزيد من احتمالات استمرار الهبوط نحو مستوى التصحيح التالي 38.2% عند 1.1666.

أصبحت البنية الموجية على الرسم البياني للساعة معقدة للغاية، لكنها بدأت تتضح تدريجياً. وقف إطلاق النار لمدة أسبوعين بين إيران والولايات المتحدة دعم المشترين، ما أتاح لهم تشكيل موجة صعودية جديدة. تبدو الصورة الآن شبيهة ببداية اتجاه صاعد جديد. خلال عطلة نهاية الأسبوع، عادت الأجواء الجيوسياسية إلى السلبية مرة أخرى بعد فشل المفاوضات في إسلام أباد؛ ومع ذلك، لا يزال وقف إطلاق النار قائماً، ومن الممكن استئناف المحادثات هذا الأسبوع. ومع ذلك، لا يوجد أي قدر من الثقة في نجاح الجولة القادمة.

لم يكن هناك الكثير من الأحداث العالمية المهمة يوم الخميس، وقد تجاهل المتداولون إلى حد كبير تقرير التضخم في منطقة اليورو، كما فعلوا مع العديد من التقارير الأخرى في الأسابيع الأخيرة. يظل تركيز السوق موجهاً بالكامل نحو التطورات الجيوسياسية. التباطؤ الأخير في نشاط التداول لا يعني أن منطقة الشرق الأوسط لم تعد موضع اهتمام للسوق. في الوقت الحالي، ينتظر الجميع الجولة التالية من المفاوضات بين إيران والولايات المتحدة. كان من الممكن أن تُعقد يوم أمس، لكن لا توجد حتى الآن مواعيد مؤكدة أو أطر زمنية للجلسة الثانية في باكستان. تشير بعض المصادر إلى أن المحادثات قد تتم في وقت مبكر من الأسبوع المقبل. ومع ذلك، من المقرر أن ينتهي وقف إطلاق النار لمدة أسبوعين يوم الأربعاء المقبل. لا ترغب لا واشنطن ولا طهران في العودة إلى الأعمال القتالية، لذلك من المرجح جداً تمديد الهدنة المؤقتة لأسبوعين آخرين. في رأيي، احتمالية التوصل إلى نتيجة ناجحة من هذه المفاوضات منخفضة إلى حد ما، لكن في الوقت نفسه، لو لم تكن هناك جدوى للطرفين من الاجتماع، لما عُقدت هذه اللقاءات من الأساس. ومن الجدير بالذكر أننا على الأرجح لا نتلقى أكثر من 20% من المعلومات المتاحة، ولذلك من الصعب الحديث بثقة عن آفاق المفاوضات. قبل أسبوعين، كان العالم يستعد لتصعيد جديد، لكن بدلاً من ذلك أعلن Trump عن وقف لإطلاق النار.

على الرسم البياني لفاصل 4 ساعات، استقر الزوج فوق مستوى تصحيح 50.0% عند 1.1778، مما يتيح للمتداولين توقع مزيد من الصعود باتجاه مستوى فيبوناتشي التالي عند 38.2% – 1.1849. أما التماسك تحت مستوى 1.1778 فسيدعم الدولار الأمريكي وقد يؤدي إلى بعض التراجع نحو 1.1706 و 1.1617. تمكن المشترون (الثيران) من اختراق القناة السعرية الهابطة، ما يفتح آفاقًا قوية للحركة الصاعدة. لا توجد في الوقت الحالي أي انحرافات (Divergences) ظاهرة.

تقرير التزامات المتداولين (COT Report):

خلال أسبوع التقرير الأخير، فتح المتداولون المحترفون 778 صفقة شراء و8,826 صفقة بيع. على مدار الأسابيع السبعة الماضية، تلاشى التفوق العام للمضاربين الصاعدين. يبلغ الآن إجمالي عدد صفقات الشراء المفتوحة من قبل المضاربين 201,000 صفقة، في حين يصل إجمالي صفقات البيع إلى 208,000 صفقة. قبل شهرين فقط، كان تفوق المشترين بين المتداولين غير التجاريين يزيد عن الضعف.

بشكل عام، وعلى المدى الطويل، يواصل اللاعبون الكبار إظهار اهتمام قوي باليورو. ومع ذلك، لا تزال التطورات العالمية – التي لم تكن قليلة في السنوات الأخيرة – تؤثر في معنويات المستثمرين. وعلى وجه الخصوص، يظل اهتمام السوق منصباً على الشرق الأوسط، حيث لا تظهر بوادر على قرب انتهاء الصراع. لذلك، على المدى القريب، سيتوقف سعر صرف اليورو مقابل الدولار ليس على سياسة الاحتياطي الفيدرالي أو البنك المركزي الأوروبي النقدية أو البيانات الاقتصادية، بل على تطورات الحرب في إيران. وقد يستفيد الدولار مرة أخرى من هذه الأوضاع.

المفكرة الاقتصادية للولايات المتحدة ومنطقة اليورو:

في 17 أبريل، لا تتضمن المفكرة الاقتصادية أي بيانات بارزة. وبالتالي سيظل تأثير الخلفية الإخبارية في معنويات السوق يوم الجمعة غائباً مرة أخرى.

توقعات EUR/USD ونصائح التداول:

كانت مراكز البيع ممكنة بعد الارتداد من مستوى 1.1824 على الرسم البياني للساعة مع هدف عند 1.1745. يمكن الاحتفاظ بهذه الصفقات حتى اليوم. أوصي بالنظر في مراكز الشراء بعد الارتداد من مستوى 1.1745 مع هدف عند 1.1824.

تم رسم مستويات فيبوناتشي من 1.2082 إلى 1.1410 على الرسم البياني للساعة، ومن 1.1474 إلى 1.2082 على الرسم البياني للأربع ساعات.