06.01.202609:17 Forex Analysis & Reviews: سوق الأسهم في 6 يناير: S&P 500 وNASDAQ يسجلان مستويات قياسية جديدة

أغلقت مؤشرات الأسهم أمس على ارتفاع. حيث ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.64%، وأضاف مؤشر Nasdaq 100 نسبة 0.69%، بينما عزز مؤشر Dow Jones Industrial Average بنسبة 1.23%.

واصل السوق مسيرته القياسية حيث تحول المستثمرون إلى الأسهم الإقليمية، مدفوعين بتقييمات أعلى نسبياً وآفاق نمو أقوى. ارتفعت الأسهم الآسيوية بنسبة 1.3% لتصل إلى مستوى قياسي جديد، بينما قفزت الأسهم الصينية المدرجة في هونغ كونغ إلى أعلى مستوى لها منذ نوفمبر. كما وصلت مؤشرات الأسواق الناشئة ومؤشر MSCI لجميع دول العالم إلى مستويات قياسية.

ارتفعت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية والأوروبية، مما يشير إلى إمكانية تحقيق مزيد من الارتفاع. تعافت عوائد الخزانة جزئياً من الخسائر السابقة، حيث ارتفعت بنحو نقطتين أساس إلى 4.18%. يوم الاثنين، كانت العوائد قد انخفضت بعد تقرير أظهر أن النشاط الصناعي الأمريكي انكمش بأكبر قدر منذ عام 2024، مما عزز الحجج لمزيد من التيسير من قبل الاحتياطي الفيدرالي. واصلت المعادن الثمينة مكاسبها.

واصل المستثمرون الشراء بشكل مكثف، متجاهلين إلى حد كبير التوترات في فنزويلا، مما دعم اتجاه صعودي استمر لثلاث سنوات مدفوعاً بالطلب على الأسهم المتعلقة بالتكنولوجيا والذكاء الاصطناعي. كما تدعم الأسهم التوقعات بخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي والتفاؤل بشأن أرباح الشركات التي تستخدم الذكاء الاصطناعي لتعزيز الإنتاجية والهامش الربحي.

ومع ذلك، تبقى المخاطر قائمة. التركيز الكبير على أسماء التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي يثير مخاوف من فقاعة مشابهة لحلقة أكتوبر الماضي. المخاطر الجيوسياسية — لا سيما التطورات في فنزويلا وتأثيرها المحتمل على إمدادات النفط العالمية — يمكن أن تزعزع الأسواق بسرعة.

كما ذكر أعلاه، استأنفت المعادن الثمينة مكاسبها: ارتفع الذهب بنسبة 0.3%، متداولاً فوق 4,460 دولاراً للأونصة، وقفزت الفضة بنسبة 3.2%. تراجعت أسعار النفط قليلاً بعد تسجيلها أكبر مكاسب أسبوعية.

ستحدد الإصدارات الاقتصادية الرئيسية في الولايات المتحدة الأسبوع المقبل. بالإضافة إلى تقرير التوظيف لشهر ديسمبر، ستقوم مكتب إحصاءات العمل بنشر بيانات حول الوظائف الشاغرة، والتعيينات، والانفصالات يوم الأربعاء. في وقت لاحق من الأسبوع، ستصدر الحكومة بيانات بدء بناء المنازل، وستنشر جامعة ميشيغان مؤشر ثقة المستهلك الأولي لشهر يناير.

أما بالنسبة للتوقعات الفنية لمؤشر S&P 500، فإن المهمة الفورية للمشترين هي اختراق مستوى المقاومة الأقرب عند $6,914. القيام بذلك سيؤكد المزيد من الاتجاه الصعودي ويفتح الطريق إلى $6,930. أولوية إضافية للمشترين هي تأمين السيطرة فوق $6,946، مما سيعزز الحالة الصعودية. في حالة التحرك نحو الأسفل، يجب على المشترين الدفاع حول $6,896. كسر هذا المستوى يمكن أن يدفع المؤشر بسرعة إلى $6,883 ويفتح الطريق إلى $6,871.