05.11.202509:40 Forex Analysis & Reviews: سوق الأسهم في 5 نوفمبر: تكبد مؤشرا S&P 500 وNASDAQ خسائر فادحة

أغلقت مؤشرات الأسهم الأمريكية أمس على خسائر. حيث انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 1.17%، وتراجع مؤشر Nasdaq 100 بنسبة 2.04%، وفقد مؤشر Dow Jones Industrial Average نسبة 0.53%.

واصلت المؤشرات العالمية الانخفاض بعد تراجعها الحاد الذي يعد الأكبر في نحو شهر، مدفوعة بمخاوف من التقييمات المرتفعة. ارتفعت السندات، واتجه المستثمرون إلى العملات الآمنة مثل الين. انخفضت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية، مما يشير إلى مزيد من التراجع لمؤشري S&P 500 وNasdaq 100 بعد عمليات بيع كبيرة في أسهم التكنولوجيا. كان الشعور في السوق غير مستقر في بداية الجلسة الآسيوية بعد أن انخفضت أسهم شركة Super Micro Computer Inc. بشكل حاد في نهاية التداول، وفشلت شركة Advanced Micro Devices Inc. في إقناع المستثمرين بتوقعاتها للإيرادات.

خلق هذا الوضع جواً من التوتر، حيث تؤدي حتى الإشارات السلبية المعتدلة إلى ردود فعل متزايدة. يشعر المتداولون بالقلق من تدهور أرباح الشركات في قطاع التكنولوجيا، الذي طالما كان محرك النمو لسوق الأسهم الأمريكية. يحيط القلق بشكل خاص بعدم اليقين بشأن مسار تطوير الذكاء الاصطناعي، الذي أثار حمى استثمارية حقيقية في الأشهر الأخيرة. يقوم المستثمرون الآن بتقييم آفاق شركات التكنولوجيا بدقة خاصة، مع التركيز ليس فقط على الأداء المالي الحالي ولكن أيضًا على التوقعات المستقبلية. أدت التعليقات الفاترة من إدارة شركة Advanced Micro Devices Inc. بشأن معدلات النمو المحتملة إلى خيبة أمل، مما دفع السوق إلى إعادة تقييم توقعاته للربحية في قطاع أشباه الموصلات بأكمله.

انخفضت المؤشرات الآسيوية بنسبة 1.3%. انخفض مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي، الذي يعد مثالاً ساطعاً على ازدهار الذكاء الاصطناعي وأحد الأسواق الأكثر ديناميكية هذا العام، إلى جانب مؤشر نيكاي الياباني، بنحو 3%.

مع سعي المستثمرين إلى الأصول الآمنة، ارتفعت سندات الخزانة الأمريكية: انخفض العائد على السندات لأجل 10 سنوات بمقدار نقطتين أساس إلى 4.07%. تعافى الذهب بعد أكبر انخفاض له في أكثر من أسبوع. ارتفع الين إلى 153.47 مقابل الدولار.

كان من المتوقع حدوث تراجع بعد النمو القوي والمستمر لقطاع التكنولوجيا. أدى مزيج من قوة الدولار، وضعف سوق العملات المشفرة، والمخاوف بشأن تقييمات الشركات التكنولوجية الأمريكية الكبرى إلى الضغط على شهية المخاطرة.

حدث توقف في ارتفاع الأسهم العالمية بعد التوقعات الواعدة بشأن الذكاء الاصطناعي وآمال في مزيد من تخفيضات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما أدى إلى زيادة بنحو 40% في مؤشرات الأسهم الأمريكية منذ أدنى مستوياتها في أبريل. ومع ذلك، كان هذا النمو محدودًا بعدد أقل من الأسهم المتقدمة، حيث أظهرت المؤشرات الفنية والشعور علامات على ارتفاع مفرط، مما دفع قادة وول ستريت إلى اعتبار التراجع المحتمل تطورًا إيجابيًا. زادت التحذيرات بشأن التقييمات المرتفعة للأسهم من عدة عمالقة ماليين بارزين أمس من تعقيد الوضع في السوق.

بالنسبة للسلع، انخفض خام برنت إلى حوالي 64 دولارًا للبرميل، بينما ظلت أسعار النحاس وخام الحديد مستقرة بعد التخلص من الخسائر السابقة.

فيما يتعلق بالصورة الفنية لمؤشر S&P 500، فإن المهمة الرئيسية للمشترين اليوم ستكون التغلب على مستوى المقاومة الأقرب عند 6,769 دولار. سيساعد ذلك المؤشر على اكتساب الزخم ويمهد الطريق لارتفاع محتمل إلى المستوى الجديد عند 6,784 دولار. هدف لا يقل أهمية بالنسبة للمضاربين على الصعود سيكون الحفاظ على السيطرة فوق علامة 6,801 دولار، مما سيعزز من مواقف المشترين. في حالة حدوث حركة هبوطية مدفوعة بانخفاض شهية المخاطرة، يجب على المشترين تأكيد أنفسهم حول منطقة 6,756 دولار. كسر هذا المستوى سيدفع بسرعة أداة التداول للعودة إلى 6,743 دولار ويفتح الطريق نحو 6,727 دولار.