04.03.202503:20 Forex Analysis & Reviews: نظرة عامة على زوج اليورو/الدولار الأمريكي – 4 مارس: هل هو انعكاس للاتجاه العالمي أم مجرد فوضى؟

ارتفع زوج العملات اليورو/الدولار الأمريكي بمقدار 80 نقطة يوم الاثنين، حتى قبل بدء جلسة التداول الأمريكية. خلال عطلة نهاية الأسبوع، ذكرنا أن يوم الاثنين قد يكون يومًا شديد التقلب، حيث من المحتمل أن يتفاعل السوق مع الأحداث التي وقعت يوم الجمعة والتي لم تتح له الفرصة للرد عليها. تذكر أن المؤتمر الصحفي بين دونالد ترامب وفلاديمير زيلينسكي انتهى بفضيحة. لن نخوض في من أثار الفضيحة أو لماذا حدثت، ولكن يبدو أن ترامب يستخدم مرة أخرى استراتيجياته المعتادة لتحقيق أهدافه.

تمحور الموضوع الأساسي حول اتهامات ترامب لأوكرانيا بشأن الفساد وسوء استخدام الأموال التي قدمتها الولايات المتحدة خلال السنوات الثلاث الماضية. وادعى أن أوكرانيا تدين للولايات المتحدة بدين قدره 500 مليار دولار، رغم أن أكثر التقديرات تفاؤلاً لا تصل حتى إلى 200 مليار دولار. كما أصدر ترامب إنذارًا نهائيًا لكييف: مقابل الموارد الطبيعية، ستقدم الولايات المتحدة ضمانات أمنية، ومفاوضات سلام، وتمويل، وإنهاء الحرب.

ومع ذلك، خلال المؤتمر الصحفي، صرح زيلينسكي أن النسخة الحالية من الاتفاقية لا تحتوي على أي ضمانات أمنية وكانت مجرد صفقة تجارية، حيث تبيع أوكرانيا مواردها الطبيعية للولايات المتحدة مقابل حصة من الأرباح. يثير هذا السؤال: لماذا سافر زيلينسكي إلى واشنطن إذا لم تتضمن الاتفاقية أي ضمانات أمنية؟

بشكل أو بآخر، توقعنا "عاصفة" جديدة، وقد حدثت. قرر السوق أنه قد اكتفى من تصرفات ترامب وتوقف عن شراء الدولار مع كل حدث إخباري يزيد من تدهور العلاقات الأمريكية مع شركائها. ونتيجة لذلك، انهار الدولار الأمريكي يوم الاثنين. إذا قمنا بتحليل الوضع، ما الذي تغير يوم الجمعة؟ لم يكن هناك اتفاق من قبل، ولم يتم توقيع أي اتفاق. لذا، من الناحية الأساسية، لم يتغير شيء.

كما تلقى اليورو دفعة من مؤشرات مديري المشتريات في قطاع التصنيع في ألمانيا والاتحاد الأوروبي، والتي جاءت أعلى من المتوقع، وتقرير التضخم لشهر فبراير، الذي أظهر زيادة سنوية بنسبة 2.4% بدلاً من التوقعات البالغة 2.3%. دعمت هذه العوامل اليورو لأن النشاط التجاري الأعلى جيد للاقتصاد الأوروبي، وارتفاع التضخم يرفع الآمال في موقف نقدي أكثر ليونة من البنك المركزي الأوروبي.

ومع ذلك، ما زلنا نعتقد أن ارتفاع اليورو ليس مستدامًا من الناحية الأساسية. نعم، دعمت أخبار يوم الاثنين اليورو، ولكن ماذا عن يوم الثلاثاء؟ هل تعافى الاقتصاد الأوروبي؟ لا. هل تخلى ترامب عن فكرة فرض التعريفات الجمركية على الاتحاد الأوروبي؟ لا. هل خرج اليورو من قناته الجانبية على الإطار الزمني اليومي؟ لا. هل سيلغي البنك المركزي الأوروبي خفض الفائدة المتوقع يوم الخميس؟ لا. لقد شهدنا ارتفاعًا غير متوقع ولكن لا شيء أكثر من ذلك. التهديد الرئيسي للدولار لا يزال دونالد ترامب، ولكن حتى الآن، لم يحدث شيء كارثي للعملة الأمريكية، ويمكن أن تستمر التصحيح على الإطار الزمني اليومي لعدة أشهر أخرى.

متوسط تقلب زوج العملات EUR/USD خلال الأيام الخمسة الأخيرة من التداول حتى 4 مارس هو 81 نقطة، وهو ما يُصنف على أنه "معتدل". نتوقع يوم الثلاثاء أن يتحرك الزوج بين 1.0419 و1.0581. يظل القناة الانحدارية طويلة الأجل في اتجاه هبوطي، وحتى إذا تحولت إلى الاتجاه الصعودي، فلن يتم إلغاء الاتجاه الهبوطي الأوسع. دخل مؤشر CCI مرة أخرى منطقة التشبع البيعي، لكن هذا لا يعني الكثير لأن الزوج يظل في حالة استقرار على الإطار الزمني اليومي.

أقرب مستويات الدعم:

S1 – 1.0437

S2 – 1.0376

S3 – 1.0315

أقرب مستويات المقاومة:

R1 – 1.0498

R2 – 1.0559

R3 – 1.0620

توصيات التداول:

يستمر زوج EUR/USD في التداول ضمن النطاق الجانبي بين 1.0220 و1.0520. في الأشهر الأخيرة، كنا نقول باستمرار أننا نتوقع انخفاض اليورو على المدى المتوسط، وحتى الآن لم يتغير شيء. باستثناء دونالد ترامب، لا يزال الدولار ليس لديه أسباب أساسية للانخفاض على المدى المتوسط. تظل المراكز القصيرة أكثر جاذبية بكثير، مع أهداف أولية عند 1.0315 و1.0254. إذا كنت تتداول بناءً على التحليل الفني فقط، يمكن النظر في المراكز الطويلة إذا تحرك السعر فوق المتوسط المتحرك، مع أهداف عند 1.0498 و1.0559. ومع ذلك، كما نرى، لم يتمكن السعر حتى الآن من الخروج من نطاقه الجانبي على الإطار الزمني اليومي. لا يزال أي ارتفاع يُصنف على أنه تصحيح على الإطار الزمني اليومي.

توضيح الرسوم البيانية:

تساعد قنوات الانحدار الخطي في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت القناتان متوازيتين، فهذا يشير إلى وجود اتجاه قوي.

خط المتوسط المتحرك (الإعدادات: 20,0، ملس) يحدد الاتجاه قصير الأجل ويوجه اتجاه التداول.

مستويات Murray تعمل كمستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.

مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) تمثل النطاق السعري المحتمل للزوج خلال الـ 24 ساعة القادمة بناءً على قراءات التقلب الحالية.

مؤشر CCI: إذا دخل منطقة التشبع البيعي (أقل من -250) أو منطقة التشبع الشرائي (أعلى من +250)، فإنه يشير إلى انعكاس وشيك في الاتجاه المعاكس.