09.02.202404:33 Forex Analysis & Reviews: سيدعم الجغرافيا السياسية الدولار!

خلال الأشهر القليلة الماضية، ذكرت بانتظام أنني أتوقع نموًا ملحوظًا للدولار الأمريكي. دعونا نكون صادقين: تغيرت الجداول الزمنية لأن السوق كان في مرحلة توقف لفترة طويلة جدًا. استمر هذا التوقف لمدة شهر ونصف للجنيه الاسترليني. بدأ اليورو في الانخفاض دون فترة توقف طويلة ولكنه كان يمكن أن يحدث بشكل أسرع قليلاً. ومع ذلك، فإن كلا الأداةين تحتفظان بآفاق سلبية استنادًا إلى التوزيع الموجي الحالي.

بالإضافة إلى التوزيع الموجي، أشرت مرارًا إلى أن السوق يتوقع خفضًا سريعًا للفائدة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي وأنهم يرفضون شراء الدولار لهذا السبب. لوحظت هذه الحالة قبل شهر، قبل شهرين وقبل ثلاثة أشهر. ومع ذلك، الآن بدأت السوق تغير رأيه. انخفضت احتمالية خفض الفائدة في مارس إلى 16.5%، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، بينما كانت تتجاوز 80% قبل شهر. بالإضافة إلى ذلك، بدأت العديد من الشركات والبنوك في التراجع عن احتمالية خفض الفائدة في مارس. حتى شركتين عملاقتين مثل مورغان ستانلي وجولدمان ساكس قامتا بمراجعة توقعاتهما لصالح تخفيف لاحق.

من المتوقع أن يدعم كل ذلك الطلب على العملة الأمريكية في السوق. يتوقع اقتصاديون في HSBC أيضًا أن يتعزز الدولار بشكل معتدل على المدى الطويل نظرًا لتعديل توقعات السوق لتيسير السياسة لصالح تيسير أقل عدوانية. تم رصد إعادة تسعير السوق لمسار تيسير عالمي أقل عدوانية بأن الدولار يفوق في الأداء في فضاء G10 حتى الآن هذا العام. يجب ملاحظة أن العديد من المستثمرين والتجار يعتبرون الدولار "عملة الاحتياطي العالمية"، أي العملة الأكثر استقرارًا وأمانًا. عندما يبدأ صراع جديد في العالم (في بلد ما أو آخر)، يحدث تدفق الاستثمارات بالضبط في الدولار أو الأصول الآمنة الأخرى.

يعتقد اقتصاديو HSBC أيضًا أن الطلب على الدولار الأمريكي سيزداد استنادًا إلى حقيقة أن الاقتصاد الأمريكي يظهر نتائج أعلى بكثير من الاقتصادات الأوروبية أو البريطانية. لا يتوقعون ارتفاعًا قويًا، ولكن أنا أتوقع ذلك، حيث أعتمد أيضًا على نمط الموجة. ونمط الموجة يخبرنا بشيء واحد: إما أن يتم بناء الموجة الثالثة للقطاع الهابط لكلا الأداةين، أو أن تصبح ترتيب الموجات أكثر تعقيدًا بشكل كبير، ولفترة من الوقت، سيكون من الصعب جدًا فهم ما يحدث في السوق.

بناءً على التحليل، أستنتج أن نمط الموجة الهابطة يتكون. يبدو أن الموجة 2 أو b قد اكتملت، لذا في المستقبل القريب، أتوقع تشكل موجة هابطة متسارعة 3 أو c مع انخفاض كبير في الأداة. يشير الفشل في محاولة اختراق مستوى 1.1125، والذي يتوافق مع 23.6% فيبوناتشي، إلى أن السوق مستعد للبيع منذ شهر. سأنظر فقط إلى المراكز القصيرة مع أهداف حول مستوى 1.0462، والذي يتوافق مع 127.2% فيبوناتشي.

نمط الموجة لزوج GBP/USD يشير إلى انخفاض. في هذا الوقت، أنا أفكر في بيع الأداة بأهداف أدنى من العلامة 1.2039 لأن الموجة 2 أو b ستنتهي في النهاية، تمامًا مثل الاتجاه الجانبي. سأنتظر محاولة ناجحة لاختراق مستوى 1.2627، الذي آمل أن يتمكن الجميع من فتحه. يجب ملاحظة أنه بعد انخفاض يومي، قد يرتد الأداة مؤقتًا، ولكنني أتوقع فقط أن يستمر الانخفاض.