09.06.202620:08 Аналітичні огляди Форекс: Рынок все больше верит в ужесточение политики ФРС

На текущий момент, согласно инструменту CME FedWatch, вероятность повышения ставки до конца года составляет почти 70%. Напомню, что несколько недель назад она не превышала 15%, а рынок опасался, что комитет FOMC под руководством протеже Трампа Кевина Уорша даже не будет рассматривать сценарий с ужесточением денежно-кредитной политики. Напомню, что г-н Уорш был назначен на свою должность лично Дональдом Трампом, а одобрили его кандидатуру только республиканцы, которые пока еще сохраняют большинство и в Сенате, и в Конгрессе. Следовательно, резонно ожидать, что Уорш призван понизить процентную ставку ФРС, а не повысить ее.

Однако объективная реальность сейчас такова, что о снижении процентной ставки речи не может идти ни при каких обстоятельствах. Никто в здравом уме и трезвой памяти не будет снижать ставку, если инфляция за два месяца выросла практически в два раза. Я уверен, что это понимает Уорш, это понимают большинство управляющих ФРС, которые еще сохраняют независимую и аполитичную точку зрения. Следовательно, если конфликт на Ближнем Востоке не завершится в ближайшее время, в лучшем случае ФРС примет решение не менять параметры денежно-кредитной политики.

Рынок в данное время ожидает достаточно пессимистичный сценарий развития событий. Выражение NACHO указывает на то, что Ормузский пролив может оставаться в блокаде еще очень долго. Следовательно, цены на нефть не снизятся в ближайшее время до довоенных значений. В этом случае инфляция продолжит разгоняться, а ФРС придется вмешаться. Рынок труда больше не висит мертвым грузом на шее ФРС. Согласно последнему отчету Nonfarm Payrolls, восстановление рынка труда идет полным ходом, поэтому в некоторой степени этот отчет развязал руки ФРС. Но воспользуется ли регулятор этой возможностью?

Я считаю, что американский центральный банк будет ждать до последнего, чтобы избежать ужесточения политики. Если даже конфликт на Ближнем Востоке закончится через несколько месяцев, это лучше, чем повысить ставки и получить замедление экономики и новое «охлаждения» рынка труда. Однако это лишь мое предположение. Уже на следующей неделе ФРС проведет первое заседание под руководством Уорша, и мы узнаем, какого вектора монетарной политики намерен придерживаться комитет FOMC с новым генеральным директором. В июне и июле ставка ФРС вряд ли будет повышена, а в сентябре и позже этот шаг может уже и не потребоваться, если Трамп каким-то чудом все-таки заключит мирную сделку с Ираном.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ EUR/USD.10 июня. Трамп снова готовится к полной победе над Ираном

Угрозы Пентагоны выглядят все менее убедительно

Волновая картина по EUR/USD:

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда, который уже может быть завершен. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы попробовать сформировать длинные позиции. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1513, что соответствует 76,4% по Фибоначчи, в совокупности с завершенным видом понижательного участка тренда дают возможность предположить переход инструмента к построению повышательного набора волн с целями, расположенными около 17-й фигуры и выше.

Волновая картина по GBP/USD:

Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела более понятный вид. В данное время инструмент построил три волны вниз, а в то же время инструмент EUR/USD– пять. Следовательно, британец может ограничиться построение коррекционной структуры, и обе валютные пары могут начать построение повышательных участков тренда. На текущий момент это лишь предположение, но предположение вероятное. Если оно верно, инструмент начнет повышение с целями, находящимися около 35 фигуры и выше. А участники рынка имеют сейчас неплохую возможность для покупок.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.