12.05.202617:53 Forex Analysis & Reviews: Akciový trh 12. mája: Indexy S&P 500 a NASDAQ zavreli vyššie

Minulý piatok zavreli americké akciové indexy v kladných číslach. Index S&P 500 vzrástol o 0,19 %, index Nasdaq 100 posilnil o 0,10 % a index Dow Jones Industrial Average si pripísal 0,19 %.

Ceny ropy opäť začali rásť po tom, ako americký prezident Donald Trump vyjadril pochybnosti o dodržiavaní dohody o prímerí s Iránom, čo posilnilo obavy z dlhodobého uzavretia Hormuzského prielivu. Ázijské trhy vykazovali výraznú volatilitu po tom, ako vysokopostavený juhokórejský politik navrhol vyplácať občanom dividendy financované zo ziskov spoločností pôsobiacich v oblasti umelej inteligencie.

Tento vývoj vyvinul tlak na trh s pevným výnosom: výnos 10-ročných amerických štátnych dlhopisov vzrástol o jeden bázický bod na 4,42 % a americký dolár posilnil voči všetkým menám krajín G10, keďže investori hľadali likviditu v bezpečných prístavoch.

Ako bolo uvedené vyššie, najväčšia volatilita v Ázii bola zaznamenaná v Južnej Kórey. Index KOSPI sa prepadol o 3,1 % po tom, čo Kim Young-beom, šéf prezidentskej kancelárie, uviedol, že krajina by mala vyplácať občanom dividendy financované z daní zo ziskov z umelej inteligencie. Index MSCI Asia Pacific na základe tejto správy klesol o 0,4 %. Futures naznačujú pokles približne o 0,7 % v ranom európskom obchodovaní. Futures na hlavné indexy Wall Street takisto oslabili po tom, čo kľúčové referenčné indexy v pondelok zavreli na rekordných maximách.

Medzitým index S&P 500 zakončil šesťtýždňovú sériu rastu – jednu z najdlhších v histórii – a za toto obdobie vzrástol o viac ako 16 %, čo predstavuje najsilnejší rast od globálnej finančnej krízy v roku 2008. Nové vyhrotenie napätia na Blízkom východe by mohlo ohroziť ďalší rast. Hoci solídne zisky amerických firiem a opätovné oživenie v sektore umelej inteligencie podnietili ďalšie revidovanie prognóz na konci roka na Wall Street, pozornosť trhu sa tento týždeň upriami na údaje o inflácii v USA. Tieto čísla ukážu, do akej miery sa cenový tlak vyplývajúci z konfliktu preniesol do ekonomiky, a mohli by viesť k revidovaniu očakávaní ohľadom smerovania menovej politiky Federálneho rezervného systému.

Zatiaľ tlak zo Stredného východu výrazne neovplyvnil impulz rastu v USA, ale dlhodobé eskalovanie situácie by to mohlo zmeniť. Prímerie medzi USA a Iránom je krehké: včera Trump vyhlásil, že dohoda je ohrozená, potom ako odmietol najnovší mierový návrh Teheránu, pričom iránsku odpoveď označil za "kus odpadu" a povedal, že ju ani nedočítal. Neuviedol však, či USA obnovia vojenské útoky, ako predtým hrozili, ak iránske vedenie neprijme jeho podmienky.

Pokiaľ ide o technický výhľad indexu S&P 500, hlavnou úlohou kupujúcich je dnes prekonať najbližšiu rezistenciu na úrovni 7 404 USD. Po prekonaní tejto úrovne by index mohol vzrásť a dosiahnuť úroveň 7 427 USD. Ďalšou dôležitou úlohou kupujúcich je získať kontrolu nad úrovňou 7 451 USD. V prípade poklesu z dôvodu zníženej chuti riskovať by kupujúci mali byť aktívni v oblasti úrovne 7 381 USD. Pokles pod túto úroveň by mohlo viesť k poklesu späť na úroveň 7 361 USD a otvoriť cestu k úrovni 7 339 USD.