29.07.202517:54 Forex Analysis & Reviews: Aktuálny vývoj na americkom akciovom trhu 29. júla. SP500 a NASDAQ prechádzajú korekciou

Americké akciové indexy zavreli minulý piatok zmiešane. Index S&P 500 vzrástol o 0,02 % a index Nasdaq 100 o 0,33 %. Priemyselný index Dow Jones klesol o 0,14 %.

Ázijské akcie klesajú už tretí deň po sebe, keďže impulz z nedávnych obchodných dohôd vyprchal a investori zostávajú opatrní pred zverejnením kľúčových ekonomických údajov a hospodárskych výsledkov firiem. Index MSCI Asia-Pacific oslabil o 0,8 %, najmä v dôsledku poklesu hongkonských akcií. Americký dolár sa stabilizoval po tom, čo zaznamenal najväčší jednodňový zisk od mája. Futures na S&P 500 si pripísali 0,2 % po pondelkovej seanse, počas ktorej sa hlavné indexy takmer nepohli, no napriek tomu zatvorili na rekordných úrovniach. Euro mierne oslabilo po najvýraznejšom dennom prepade za posledné dva mesiace. Výnosy z amerických štátnych dlhopisov klesli – 10-ročný výnos sa posunul nadol o jeden bázický bod na 4,40 %.

Optimistická nálada, ktorú v uplynulých dňoch podporili colné dohody s Japonskom a Európskou úniou, postupne vyprcháva. Investori teraz upriamujú pozornosť na sériu kľúčových ukazovateľov – od zamestnanosti a inflácie až po širšiu hospodársku aktivitu. Pozornosť sa sústreďuje najmä na rozhodnutie Federálneho rezervného systému, ktoré je naplánované na stredu. Očakáva sa, že Fed ponechá úrokové sadzby bezo zmeny. Zverejnené budú aj výsledky hospodárenia štyroch veľkých technologických firiem.

Teraz, keď sa situácia v oblasti ciel do určitej miery vyjasnila, centrálne banky môžu začať uvoľňovať svoju politiku. Hoci EÚ sa vyhla bezprostrednej obchodnej vojne so Spojenými štátmi, trhy a rastúci počet kritikov zmiernili počiatočné očakávania, že dohoda obnoví stabilitu transatlantických vzťahov.

Mnohí európski lídri obhajovali dohodu uzavretú s prezidentom Donaldom Trumpom, zatiaľ čo zástupcovia priemyslu v Nemecku varovali, že zanecháva automobilový sektor zraniteľný a oslabuje konkurencieschopnosť európskych podnikov. Holandská ministerka pre zahraničný obchod označila dohodu za "neúplnú" a vyzvala Európsku komisiu, aby pokračovala v rokovaniach s USA.

Medzitým americkí a čínski predstavitelia ukončili prvý deň z dvojdňových rokovaní, ktorých cieľom je predĺžiť colné prímerie po konečnom termíne na uzavretie dohody v polovici augusta a nájsť spôsoby, ako zachovať obchodné vzťahy pri zachovaní hospodárskej bezpečnosti. Podľa amerického obchodného splnomocnenca Jamiesona Greera budú na dosiahnutie dohody potrebné aj dodatočné rokovania s Indiou.

Dôležitou udalosťou v nasledujúcich dňoch bude rozhodnutie Fedu o úrokových sadzbách. Centrálna banka Japonska má takisto zasadnutie, na ktorom rozhodne o svojej menovej politike. Predseda Fedu Jerome Powell a jeho kolegovia sa dnes stretávajú na dvojdňovom zasadnutí centrálnej banky, aby diskutovali o vývoji úrokových sadzieb v kontexte silného politického tlaku, meniacej sa obchodnej situácie a ekonomických rozporov.

Fedu sa už vyjadril, že bude postupovať na základe aktuálnych dát. Kľúčovým ukazovateľom sa teraz stáva počet pracovných miest mimo poľnohospodárstva, ktorý by mohol rozhodnúť o krátkodobej menovej politike.

Komodity

Ceny ropy boli nestále po tom, ako prezident Donald Trump vyzval Rusko, aby bezodkladne uzavrelo prímerie s Ukrajinou, a varoval pred možnými sekundárnymi ekonomickými sankciami. Spoločnosť Fidelity International predpovedá, že ceny zlata by mohli do konca budúceho roka dosiahnuť 4 000 USD za uncu, keďže Fed znižuje sadzby, aby zmiernil dopad americkej ekonomickej krízy, dolár oslabuje a centrálne banky naďalej rozširujú svoje súvahy.

Technický výhľad indexu S&P 500

Hlavným cieľom kupujúcich dnes bude prekonať najbližšiu rezistenciu na úrovni 6 400 USD. Dosiahnutie tohto cieľa by mohlo viesť k rastu a otvorilo by cestu k novej úrovni 6 423 USD. Ďalším dôležitým cieľom kupujúcich je získať kontrolu nad úrovňou 6 434 USD, čo by ďalej posilnilo pozíciu kupujúcich.

V prípade poklesu v dôsledku zníženej chuti riskovať musia byť kupujúci aktívni v oblasti 6 392 USD. Prekonanie tejto úrovne by mohlo viesť k rýchlemu poklesu na úroveň 6 383 USD a otvoriť cestu k úrovni 6 373 USD.