26.04.202419:17 Forex Analysis & Reviews: ECB má tiež dôvody na obavy

Dopyt po eure sa v posledných dňoch zvýšil, ale stále sa domnievam, že vznikla korekčná vlna v rámci väčšej vlny 3 alebo C. Ak je tento predpoklad správny, ceny nakoniec klesnú za každých okolností, bez ohľadu na akékoľvek ekonomické správy. Trh využil správu o americkom HDP na zvýšenie dopytu po americkej mene. Súčasná korekčná vlna totiž nadobudla presvedčivý vzhľad, čo naznačuje, že klesajúci trend bude pokračovať.

Za hlavný dôvod poklesu eura možno považovať nadchádzajúci cyklus znižovania sadzieb v eurozóne. Európska centrálna banka si je približne na 80 % istá načasovaním prvého kola uvoľňovania menovej politiky. To sa pravdepodobne uskutoční v júni. Hoci aj účastníci trhu očakávajú prvé zníženie sadzieb v júni, stále existujú určité okolnosti, ktoré by mohli centrálnu banku podnietiť k odloženiu prvého kola na nasledujúci mesiac.

Jedna z členiek ECB Isabel Schnabelová uviedla, že centrálnu banku znepokojuje sektor služieb. "Kvôli tomuto sektoru môžeme čeliť problémom. Väčšie obavy vzbudzuje rast produktivity," povedala. "Už niekoľko štvrťrokov zaznamenávame záporný rast produktivity."

Chcel by som tiež pripomenúť, že niektorí Schnabelovi kolegovia vyzývajú trh, aby sa neponáhľal s očakávaniami týkajúcimi sa uvoľnenia menovej politiky. Domnievajú sa, že súčasným základným scenárom je jedno kolo uvoľňovania počas dvoch zasadaní. Po prvom kole však ECB plánuje dôkladne analyzovať prichádzajúce ekonomické údaje. Ak sa spomalenie inflácie zmierni, pauzy medzi jednotlivými kolami uvoľňovania môžu byť dlhšie ako jedno zasadanie. V súčasnosti trh očakáva tri kolá znižovania úrokových sadzieb v roku 2024. To je viac, než sa očakáva v prípade znižovania sadzieb Federálneho rezervného systému.

Domnievam sa, že súčasné ekonomické správy nám stále umožňujú očakávať formovanie klesajúcej vlny 3 alebo C, ktorá ešte nie je jednoznačne ukončená. Nedávna vzostupná vlna už možno svoju formáciu ukončila. Preto očakávam, že trh začne opäť zvyšovať dopyt po dolári.

Vlnová analýza páru EUR/USD:

Na základe vykonanej analýzy EUR/USD usudzujem, že sa vytvára klesajúca vlna. Vlny 2 alebo b a 2 v 3 alebo c sú dokončené, takže v blízkej budúcnosti očakávam vytvorenie impulznej klesajúcej vlny 3 v 3 alebo c a výrazný pokles nástroja. Uvažujem o krátkych pozíciách s cieľmi v blízkosti hranice 1,0463, keďže ekonomické správy sú v prospech dolára. Potrebný predajný signál sa vytvoril v blízkosti úrovne 1,0880 (pokus o prelomenie zlyhal).

Vlnová analýza páru GBP/USD:

Vlnová formácia nástroja GBP/USD naznačuje pokles. Zvažujem predaj tohto nástroja s cieľmi pod úrovňou 1,2039, pretože sa domnievam, že sa začala formovať vlna 3 alebo c. Úspešný pokus o prelomenie úrovne 1,2472, čo je Fibonacciho úroveň 50,0 %, naznačuje, že trh je pripravený vytvoriť klesajúcu vlnu.

Kľúčové princípy mojej analýzy:

Vlnové štruktúry by mali byť jednoduché a zrozumiteľné. So zložitými štruktúrami sa ťažko pracuje a často prinášajú zmeny.

Ak si nie ste istí pohybom trhu, radšej doň nevstupujte.

Nemôžeme zaručiť smer pohybu. Nezabúdajte na príkazy stop loss.

Vlnovú analýzu možno kombinovať s inými typmi analýz a obchodných stratégií.