Hedging ryzyka walutowego: instrumenty i strategie

Czym więc jest hedging?

Słowo „hedging” jest tłumaczone jako „ubezpieczenie”. Hedging ryzyka walutowego — są to działania mające na celu zmniejszenie ryzyka związanego ze zmiennością kursów walut. Każdy, kto decyduje się na hedging, w rzeczywistości ubezpiecza się od możliwych strat.

Jednak jedna definicja nie wystarczy, aby zrozumieć cały sens słowa „hedging". Dlatego omówimy ten temat bardziej szczegółowo, omówimy instrumenty, rodzaje, metody, strategie hedgingu dla transakcji na rynku Forex, a także podamy przykłady.

Instrumenty hedgingowe

Głównymi instrumentami hedgingu są tzw. finansowe instrumenty pochodne, terminowe kontrakty giełdowe - opcje i futures.

• Opcje pozwalają zabezpieczyć prawo do kupowania lub sprzedawania w przyszłości wybranego aktywa po wcześniej ustalonej cenie.
• Kontrakt Futures pozwalają zabezpieczyć zobowiązanie do kupowania lub sprzedawania w przyszłości wybranego aktywa po wcześniej ustalonej cenie.

Nawiasem mówiąc, wspomniane przez nas instrumenty hedgingowe mogą być używane zarówno oddzielnie, jak i razem w różnych kombinacjach i przypadkach. Takich kombinacji może być wiele.

Strategie hedgingowe

Właściwie dobrana strategia zwiększa szanse na sukces. Jako przykład przedstawimy kilka strategii.

Hedging kontraktów futures. Sprzedaż kontraktów futures na rynku kontraktów terminowych w kwocie, która będzie porównywalna do wolumenu partii towaru, który chcemy zabezpieczyć.

Zakup opcji put. Poprzez zakup tej opcji, pojawia się realna możliwość sprzedaży kontraktów futures w dogodnym czasie i po dogodnej cenie. Kupując opcję put, ustalamy cenę minimalną. W przyszłości będzie możliwe skorzystanie z podwyżki cen.

Sprzedaż opcji callSprzedawca takiej opcji pozostanie na nieco większym plusie niż kupujący. Ten ostatni weźmie premię ze sprzedaży każdej jednostki call. Sprzedawca może realizować kontrakty futures po cenach wykonania.

Wybierając jakąkolwiek strategię, należy wziąć pod uwagę obecną sytuację w gospodarce, wszystkie możliwe perspektywy w wybranej branży i nie zapominać o analizie.

Jakie możliwości daje ubezpieczenie inwestycji na rynku Forex?

Pieniądze utrzymywane w walucie obcej podlegają ryzyku walutowemu. Z reguły rachunkowość w firmie prowadzona jest w jednej walucie, co oznacza, że podczas przeszacowania artykułów w walutach obcych, przy zmianie kursów walut możliwe są zyski lub straty. Hedging ryzyka walutowego pozwala firmie chronić fundusze przed niechcianym lub nieprzewidywalnym ruchem kursów walut. Firma rejestruje aktualną wartość środków, zawierając transakcje na międzynarodowym rynku walutowym.

Hedging pozwala firmie uniknąć ryzyka związanego z wahaniami kursów walut, planować dalszą pracę i odzwierciedla rzeczywisty wynik finansowy, który nie jest zniekształcony przez zmienność kursu walutowego, wskazując z wyprzedzeniem koszty produktów, zysk firmy, wynagrodzenie i inne koszty.

Hedging ryzyka walutowego z zastosowaniem dźwigni finansowej daje dodatkowe korzyści:

• pozwala nie wyodrębnić znacznej kwoty z obrotu firmy
• daje możliwość sprzedaży waluty, która będzie otrzymywana w przyszłości

Hedging ryzyka firmy w ramach handlu zagranicznego wiąże się z otwarciem pozycji walutowej w kierunku przeciwnym do przyszłej operacji konwersji pieniędzy.

Przykładowo importer, który zamierza kupić obcą walutę, otwiera wcześniej pozycję kupna waluty i w chwili prawdziwego zakupu w banku powinien ją zamknąć.

Eksporter, na odwrót, sprzedaje obcą walutę i w tym celu uprzednio otwiera pozycję sprzedaży waluty, a w chwili prawdziwej sprzedaży zamyka daną pozycję.

Przykład hedgingu środków na rynku walutowym

Firma (importer) w pewnym okresie spodziewa się dostawy partii towarów z USA o określonej kwocie w dolarach. Na koncie firmy jest euro. Aby ukończyć transakcję, firma musi wymienić euro na dolary w swoim banku. Po otwarciu transakcji na koncie handlowym firma postanawia zabezpieczyć się przed ryzykiem związanym z gwałtownym wzrostem kursu dolara. Korzystając z dźwigni finansowej 1: 1000, należy zainwestować około 1% kwoty, którą chce się ubezpieczyć. Jeśli dolar zacznie rosnąć, to firma ponosi straty z powodu dużych wahań kursowych, jednak zysk uzyskany z zawartej transakcji pozwala zrekompensować tę stratę.

W konsekwencji wartość waluty jest stała, a kwota zysku i straty zawsze będzie na poziomie zerowym. W rezultacie firma zwalnia się ze stresów, które mogą być spowodowane niepożądanymi wahaniami kursów walut i oszczędza fundusze na wykonywanie innych operacji.

Jak ubezpieczać swoje fundusze przed ryzykiem walutowym już teraz?

Aby rozpocząć pracę nad ograniczeniem ryzyka, należy otworzyć konto handlowe w firmie InstaSpot, która świadczy usługi handlu walutami.

Jeśli chcesz, aby przepływ pieniędzy w Twojej firmie był przewidywalny, wyobrażasz sobie wartości i terminy sprzedaży towarów, nasi specjaliści mogą otworzyć dla Ciebie pozycje na rynku walutowym, co pozwoli Ci uniknąć strat. W przypadku wszelkich pytań dotyczących hedgingu prosimy o kontakt na e-mail support@instaspot.net. Nawet jeśli nigdy nie korzystałeś z hedgingu aktywów, wyjaśnimy, jak to się robi i opracujemy najbardziej odpowiednie schematy dla Twojej firmy.