14.08.202609:45 Forex Analysis & Reviews: Bitcoin nie koreluje już z indeksami giełdowymi i złotem

Bitcoin i Ethereum kontynuują korektę, która może potrwać dość długo. W ciągu ostatniego półtora miesiąca Ethereum i Bitcoin odnotowały umiarkowane odbicie, ale nadal nie ma oznak zakończenia trendu spadkowego, który rozpoczął się w zeszłym roku. Fundamentalne tło dla rynku kryptowalut pozostaje słabe, co odzwierciedla głównie niski popyt spot, napływ kapitału do sektora sztucznej inteligencji oraz zobowiązanie Fed do obniżenia inflacji do poziomu 2%, co sugeruje co najmniej kontynuację restrykcyjnej polityki pieniężnej w najbliższym czasie. W związku z tym nadal nie widzimy podstaw do trwałego wzrostu wartości Bitcoina i Ethereum.

Tymczasem niezależni eksperci coraz częściej dyskutują o nowym statusie Bitcoina w globalnym systemie finansowym. Przypomnijmy, że Bitcoin przez długi czas był powiązany z amerykańskimi indeksami giełdowymi (oba aktywa są ryzykowne) lub ze złotem (aktywo bezpieczne). Według większości "ekspertów" w ostatnich latach Bitcoin miał rosnąć przy każdej okazji. Jeśli złoto rośnie, Bitcoin też powinien rosnąć, ponieważ Bitcoin jest "cyfrowym złotem", "zabezpieczeniem przed inflacją" i "bezpieczną przystanią". Jeśli amerykański rynek akcji rośnie, Bitcoin również powinien rosnąć, ponieważ Bitcoin jest ryzykownym aktywem. Większość tych "ekspertów" wciąż nie potrafi określić, czym właściwie jest Bitcoin: ryzykownym aktywem czy jednak "bezpieczną przystanią"? Ten fakt najlepiej wyjaśnia traderom, czy warto słuchać wypowiedzi Michaela Saylora, Cathie Wood czy Roberta Kiyosakiego. Wszyscy ci biznesmeni to szanowane osobistości w świecie finansów, ale są beneficjentami wzrostu Bitcoina, ponieważ sami inwestują w "cyfrowe złoto" lub zarządzają firmami zajmującymi się inwestycjami. Naturalnie będą prognozować wieczny wzrost pierwszej kryptowaluty, ponieważ wzrost wymaga napływu kapitału i nowych inwestorów. Bez tych czynników dalszy wzrost jest mało prawdopodobny. Nawiasem mówiąc, amerykański rynek akcji nie potrzebuje reklamy i ciągłych prognoz wzrostu. Amerykańskie indeksy giełdowe i tak nadal rosną. Tak, wielu ekspertów zauważa kolejną "bańkę", która może pęknąć w każdej chwili, ale jeszcze nie pękła. Jeśli chodzi o Bitcoina, cena tego aktywa spada już od trzech kwartałów.

Rekomendacje handlowe dla pary BTC/USD:

Bitcoin kontynuuje trend spadkowy. Nadal spodziewamy się spadku do poziomu 57 500 USD (poziom 61,8% zniesienia Fibonacciego trzyletniego trendu wzrostowego), chociaż poziom ten został w zasadzie przetestowany. Nie sądzimy jednak, aby trend spadkowy na tym się zakończył. Ostatnia niedźwiedzia formacja FVG utworzyła się w przedziale 68 000–70 700 USD na interwale dziennym, co czyni tę strefę atrakcyjną dla krótkich pozycji w nadchodzących tygodniach. Na interwale 4-godzinnym Bitcoin ponownie zmierza w dół, ale ruchy najprawdopodobniej pozostaną niestabilne. Traderzy mogą uwzględniać w strategii sygnały lokalnych formacji, jednak obecnie nie oczekujemy silnych ruchów cenowych.

Rekomendacje handlowe dla pary ETH/USD:

Trend spadkowy, który rozpoczął się w sierpniu ubiegłego roku, nadal kształtuje się na interwale dziennym. Kluczową formacją sprzedaży pozostaje niedźwiedzi Order-block na interwale tygodniowym. Nie uważamy, aby obecny trend spadkowy się zakończył, ponieważ nie ma żadnych oznak jego zakończenia ani w przypadku Bitcoina, ani Ethereum. Obecnie trwa druga fala korekcyjna, która ostatnio przekształciła się w korektę boczną. W takich warunkach można handlować tylko od granic kanału, a dalszy kierunek ruchu zostanie określony po jej zakończeniu. W pobliżu górnej granicy kanału bocznego, 1800–1942 USD, nie pojawiły się odchylenia ani formacje, więc nie ma sygnału do otwarcia pozycji. Obecnie Ethereum znajduje się dokładnie w środku kanału.

Na wykresie:

CHOCH — zmiana struktury trendu (przełamanie trendu).

Płynność — zlecenia Stop Loss, które animatorzy rynku wykorzystują do akumulacji pozycji.

FVG — luka wartości godziwej. Strefa, przez którą cena porusza się szybko, co wskazuje na brak jednej ze stron na rynku. Zazwyczaj cena wraca i reaguje na taki obszar, kontynuując główny trend.

IFVG — odwrócona luka wartości godziwej. Po powrocie do takiej strefy cena nie wykazuje typowej reakcji, lecz impulsywnie ją przebija, a następnie testuje od drugiej strony.

OB — strefa zleceń. Świeca, na której animator rynku otwiera pozycję, aby wykorzystać płynność i utworzyć własną pozycję w przeciwnym kierunku.