09.12.202506:59 विदेशी मुद्रा विश्लेषण और समीक्षा: फेड बैठक का पूर्वावलोकन

इस सप्ताह, एक घटना "2025 की दूसरी छमाही का मोड़" या "दिसंबर की मुख्य निराशा" साबित हो सकती है। याद दिलाने के लिए, 17 सितंबर को फेडरल रिज़र्व ने अपनी मौद्रिक नीति में ढील देने के चक्र को फिर से शुरू किया और अक्टूबर बैठक में ब्याज दर को फिर से कम किया। आइए इतिहास की ओर देखें कि अमेरिकी केंद्रीय बैंक के "डविश" फैसलों पर बाजार ने कैसे प्रतिक्रिया दी।

17 सितंबर को दर घटाई गई और EUR/USD उपकरण ने एक नई downward वेव सेट बनाना शुरू किया। 28 अक्टूबर को दर को फिर से 25 बेसिस पॉइंट से घटाया गया, और EUR/USD ने एक नई downward वेव बनाना शुरू किया। अगली बैठक 10 दिसंबर को होगी, और संभावना है कि फेड दर को फिर से कम करेगा, जिससे अमेरिकी डॉलर की मांग में पुनः वृद्धि हो सकती है। क्या यह तर्क दोषपूर्ण नहीं लगता?

आइए समझने की कोशिश करें कि यह क्यों हो रहा है। निश्चित रूप से, कोई पुराने परिचित स्पष्टीकरणों की ओर लौट सकता है, जैसे कि "बाजार ने पहले ही फेड के निर्णय को मूल्यांकित कर लिया है।" लेकिन अमेरिकी डॉलर की मांग केवल फेड बैठक के दिनों में ही नहीं बढ़ी है। यह पिछले 2.5 महीनों में लगातार बढ़ती रही है। केवल पिछले दो सप्ताह में यूरो ने थोड़ी रिकवरी दिखाई, जिसके दौरान हमने ट्रेंड का तीन-वेव upward सेगमेंट देखा। तो फिर FOMC की easing नीति या "shutdown" के बावजूद डॉलर की मांग क्यों बढ़ी?

मेरे अनुसार, बाजार एक नए upward ट्रेंड की तैयारी कर रहा है। इस ट्रेंड के शुरू होने से पहले, यह जरूरी है कि बाजार प्रतिभागियों को यथासंभव भ्रमित किया जाए, क्योंकि प्रत्येक प्रतिभागी अपने लिए खेल रहा है और केवल बड़े खिलाड़ी ही कीमत को हिला सकते हैं। इसका परिणाम यह होता है कि बड़े और छोटे खिलाड़ियों के बीच संघर्ष होता है, जिसमें केवल बड़े खिलाड़ी विजयी होते हैं। छोटे ट्रेडर्स के लिए सबसे अच्छा है कि वे स्मार्ट मनी का अनुसरण करें। यह एक पुरानी सच्चाई है जो सभी बाजारों में काम करती है। इसलिए, बुधवार शाम फेड का निर्णय इतना महत्वपूर्ण नहीं है। महत्वपूर्ण यह है कि बड़े पूंजी इसका कैसे प्रतिक्रिया देते हैं, जिसे हम नहीं जान सकते।

इसलिए, मैं वेव एनालिसिस पर भरोसा करता हूँ। प्रस्तावित वेव 4 बहुत आश्वस्त नहीं लगती, जिससे लगता है कि इसका आंतरिक वेव स्ट्रक्चर और भी जटिल हो सकता है। पिछले दो सप्ताह में बने upward वेव सेट ने भरोसा नहीं जगाया। यदि सभी पिछले सेगमेंट corrective थे, तो यह सबसे corrective है, क्योंकि इसके आंतरिक वेव लगभग समान आकार की हैं। इसलिए, मैं पूरी तरह उम्मीद करता हूँ कि इतिहास खुद को दोहराएगा, और हम फिर से फेड के डविश निर्णय पर डॉलर की वृद्धि देखेंगे।

हालाँकि, लंबी अवधि में, मैं केवल यूरो के बढ़ने और अमेरिकी डॉलर के गिरने की ही उम्मीद करता हूँ। वैश्विक upward सेक्शन ट्रेंड बनता रहता है, और हाल के महीनों में हमने केवल बड़े पूंजी के ऐसे कार्य देखे हैं जो सभी को भ्रमित करने के लिए हैं।

EUR/USD के लिए वेव पिक्चर:
EUR/USD के विश्लेषण के आधार पर, मैं निष्कर्ष निकालता हूँ कि उपकरण ट्रेंड का upward सेगमेंट बना रहा है। हाल के महीनों में, बाजार ने ठहराव दिखाया, लेकिन डोनाल्ड ट्रम्प और फेड की नीतियाँ अमेरिकी मुद्रा के भविष्य के गिरावट में महत्वपूर्ण कारक बनी हुई हैं। वर्तमान ट्रेंड सेगमेंट के लक्ष्य 25-figure मार्क तक पहुँच सकते हैं। हालांकि, ट्रेंड का अंतिम upward सेगमेंट फिर से corrective रूप ले चुका है। इसलिए, इस सेगमेंट की न्यूनतम downward वेव अब शुरू हो सकती है, जबकि अधिकतम एक नया downward corrective वेव सेट बना सकता है।

GBP/USD के लिए वेव पिक्चर:
GBP/USD उपकरण के वेव पिक्चर में बदलाव आया है। हम अभी भी ट्रेंड के upward, impulsive सेगमेंट से निपट रहे हैं, लेकिन इसका आंतरिक वेव स्ट्रक्चर जटिल हो गया है। C में 4 में downward corrective स्ट्रक्चर a-b-c-d-e काफी पूरा दिखाई देता है। यदि ऐसा है, तो मैं उम्मीद करता हूँ कि मुख्य ट्रेंड सेगमेंट का निर्माण फिर से शुरू होगा, शुरुआती लक्ष्य लगभग 38 और 40 स्तर के आसपास होंगे। हालांकि, वेव 4 स्वयं पांच-वेव रूप ले सकता है।

अल्पकाल में, मैंने वेव 3 या c के निर्माण की उम्मीद की थी, लक्ष्य लगभग 1.3280 और 1.3360 थे, जो 76.4% और 61.8% Fibonacci स्तरों के अनुरूप हैं। ये लक्ष्य पूरे हो चुके हैं। वेव 3 या c अपने विकास को जारी रख सकती है, लेकिन वर्तमान वेव सेट संभवतः फिर से corrective है। इसलिए, अगले सप्ताह की शुरुआत में गिरावट भी संभव है, और 1.3360 स्तर को तोड़ने का प्रयास असफल रहा।

मेरे विश्लेषण के मुख्य सिद्धांत:

• वेव स्ट्रक्चर सरल और समझने योग्य होने चाहिए। जटिल स्ट्रक्चर ट्रेड करना कठिन बनाते हैं और अक्सर बदलावों की ओर ले जाते हैं।
• यदि बाजार में हो रही घटनाओं पर भरोसा नहीं है, तो इसमें प्रवेश न करना बेहतर है।
• बाजार की दिशा में कोई पूर्ण निश्चितता नहीं है, और कभी भी नहीं हो सकती। सुरक्षा Stop Loss ऑर्डर को न भूलें।
• वेव एनालिसिस को अन्य प्रकार के विश्लेषण और ट्रेडिंग रणनीतियों के साथ संयोजित किया जा सकता है।