09.12.202506:56 विदेशी मुद्रा विश्लेषण और समीक्षा: AUD/USD: दिसंबर RBA बैठक पूर्वावलोकन

RBA अपनी अंतिम बैठक मंगलवार, 9 दिसंबर को आयोजित करेगा। बाजार ने इस अंतिम कदम को पहले ही मूल्यांकित कर लिया है। नवीनतम श्रम बाजार और मुद्रास्फीति डेटा के जारी होने के बाद, इसमें कोई संदेह नहीं है कि केंद्रीय बैंक सभी मौद्रिक नीति मानकों को अपरिवर्तित रखेगा। पिछले सप्ताह प्रकाशित GDP और व्यापार संतुलन रिपोर्टों ने केवल इन अनुमानों की पुष्टि की।

हालाँकि, इसका मतलब यह नहीं है कि RBA सदस्यों की दिसंबर बैठक केवल एक "औपचारिकता" होगी। ट्रेडर्स केंद्रीय बैंक के भविष्य के निर्णयों में रुचि रखते हैं। पहले, बाजार केवल दो संभावित परिदृश्यों पर विचार करता था—दर में कटौती और वर्तमान स्थिति बनाए रखना। अब, कुछ विशेषज्ञ तीसरे परिदृश्य को भी असंभव नहीं मान रहे हैं, जो हाल ही में अप्रत्याशित लगता था: ब्याज दरों में वृद्धि।

RBA द्वारा अगले वर्ष मौद्रिक नीति कड़ी करने की संभावना की चर्चा नवंबर के अंत में शुरू हुई, जब अक्टूबर के लिए मुद्रास्फीति डेटा जारी किया गया। उल्लेखनीय है कि इस रिलीज़ के साथ, ऑस्ट्रेलियाई सांख्यिकी ब्यूरो ने आधिकारिक रूप से मासिक PCE (तिमाही प्रारूप से) में बदलाव किया। इस रिपोर्ट के अनुसार, ऑस्ट्रेलिया में उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) वार्षिक आधार पर 3.8% तक बढ़ गया, जबकि अधिकांश विश्लेषकों ने इसे लगभग 3.6% अनुमानित किया था। इसके अलावा, कुल मुद्रास्फीति वृद्धि केवल ऊर्जा की बढ़ती कीमतों के कारण नहीं हुई; इसके लिए आवास (5.9%), भोजन और गैर-मादक पेय (3.2%), और मनोरंजन और संस्कृति (3.2%) ने भी महत्वपूर्ण योगदान दिया। ट्रिम्ड मीन इंडेक्स 3.3% तक बढ़ा, जो तीन प्रतिशत के लक्ष्य से ऊपर है।

इस रिलीज़ पर टिप्पणी करते हुए, RBA गवर्नर मिशेल बुल्क ने स्वीकार किया कि मुद्रास्फीति केंद्रीय बैंक के लक्ष्य स्तर (2-3%) से ऊपर बनी हुई है। इस संदर्भ में, उन्होंने मुद्रास्फीति से मुकाबले की आवश्यकता पर महत्वपूर्ण बयान दिया। इसके बाद बाजार में चर्चाएँ शुरू हुईं कि यदि मुद्रास्फीति धीमी नहीं होती है, तो केंद्रीय बैंक अगले वर्ष ब्याज दरें बढ़ा सकता है।

इस प्रकार, दिसंबर बैठक के बाद RBA अपनी भाषा को कड़ा कर सकता है, यह कहते हुए कि, चर्चा किए गए विकल्पों में, मौद्रिक नीति कड़ी करने की संभावना पर विचार किया गया था, "लेकिन फिलहाल वर्तमान नीति बनाए रखना विवेकपूर्ण है।" ऐसे हॉकिश संकेत ऑस्ट्रेलियाई डॉलर का समर्थन करेंगे।

मुख्य आर्थिक संकेतक RBA को इस तरह के कदम की अनुमति देते हैं। यह केवल CPI के बारे में नहीं है। उदाहरण के लिए, ऑस्ट्रेलियाई श्रम बाजार में दबाव बना हुआ है। अक्टूबर में बेरोजगारी दर 4.3% पर गिर गई (जबकि पूर्वानुमान 4.4% की वृद्धि का सुझाव दे रहे थे), और रोजगार में 42,000 की वृद्धि हुई (केवल 20,000 की अनुमानित वृद्धि)। यह आंकड़ा लगातार दो महीनों से बढ़ रहा है, और इस साल अप्रैल के बाद सबसे उच्च स्तर पर पहुंच गया है। यह भी ध्यान देने योग्य है कि इस वृद्धि का मुख्य कारण पूर्ण रोजगार था, जबकि आंशिक रोजगार घटक नकारात्मक रहा (अनुपात +55.3/-13.1 हजार)।

ऑस्ट्रेलिया की GDP तीसरी तिमाही में तिमाही-दर-तिमाही 0.4% बढ़ी। पहली तिमाही में यह आंकड़ा 0.3% था; दूसरी में 0.6%; और तीसरी में 0.4%। वार्षिक आधार पर, ऑस्ट्रेलिया की अर्थव्यवस्था 2.1% बढ़ी, पिछले तिमाही में 1.8% की वृद्धि के बाद। यह पिछले दो वर्षों का सबसे मजबूत परिणाम है। इसके अलावा, स्थिर आर्थिक वृद्धि के संकेत हैं, जिससे संकेतक लगातार चौथी तिमाही में ऊपर की ओर गतिशीलता दिखा रहा है।

ऑस्ट्रेलिया के व्यापार संतुलन का अधिशेष अक्टूबर में AUD 4.385 बिलियन तक बढ़ गया, जबकि पिछले महीने यह AUD 3.938 बिलियन था।

अक्टूबर में निजी क्षेत्र के क्रेडिट की मात्रा मासिक आधार पर 0.7% बढ़ी (पूर्वानुमान 0.6%)। वार्षिक आधार पर, यह आंकड़ा 7.3% बढ़ा, पिछले 7.2% की वृद्धि के बाद।

दूसरे शब्दों में, RBA सभी मौद्रिक नीति मानकों को अपरिवर्तित रखने की गारंटी देता है और दिसंबर बैठक के बाद संभवतः "देखो और प्रतीक्षा करो" की भाषा अपनाएगा। हालांकि, बुल्क के पूर्व बयानों को देखते हुए, RBA द्वारा अधिक आक्रामक रुख अपनाने की संभावना को पूरी तरह से खारिज नहीं किया जा सकता। सैद्धांतिक रूप से, इसमें अगले वर्ष ब्याज दर बढ़ाने की संभावना शामिल हो सकती है। इस स्थिति में, ऑस्ट्रेलियाई डॉलर को पर्याप्त समर्थन मिलेगा, क्योंकि वर्तमान कीमतों में ऐसा परिदृश्य शामिल नहीं है।

AUD/USD का तकनीकी विश्लेषण
दैनिक समय सीमा पर, AUD/USD जोड़ी 0.6650 प्रतिरोध स्तर का परीक्षण कर रही है, जो बोलिंजर बैंड्स इंडिकेटर की ऊपरी सीमा से मेल खाता है। कीमत इचिमोकू इंडिकेटर की सभी लाइनों के ऊपर बनी हुई है, जिसने बुलिश "Parade of Lines" संकेत दिया है। W1 समय सीमा पर भी इसी तरह का पैटर्न उभरा है। यह सभी संकेत सुधारात्मक पुलबैक के दौरान लॉन्ग पोजिशन की प्राथमिकता को दर्शाते हैं। ऊपर की दिशा में प्रारंभिक लक्ष्य 0.6650 है। यदि खरीदार इस मूल्य बाधा को पार कर लेते हैं, तो बुलिश रुझान का अगला लक्ष्य 0.6710 स्तर होगा (सितंबर में स्थापित वार्षिक उच्च)।

लॉन्ग पोजिशन संबंधित संकेतों के समर्थन क्षेत्र में प्रकट होने के बाद बनाई जा सकती हैं। शॉर्ट पोजिशन की संभावनाएँ सीमित हो सकती हैं, और केवल प्रतिरोध क्षेत्र में रिवर्सल संकेतों के निर्माण के बाद अवसर उत्पन्न होंगे।