28.11.202309:24 विदेशी मुद्रा विश्लेषण और समीक्षा: डॉलर के पास वृद्धि फिर से शुरू करने का कोई कारण नहीं है। USD, EUR, GBP का अवलोकन

अमेरिकी अवकाश के कारण सीएफटीसी रिपोर्ट की रिलीज को शुक्रवार से सोमवार तक स्थानांतरित कर दिया गया, इसलिए हम मंगलवार को प्रमुख मुद्राओं के वायदा बाजार में सट्टा स्थिति की समीक्षा करेंगे।

अमेरिका में एसएंडपी के वैश्विक व्यापार गतिविधि सूचकांक, थैंक्सगिविंग के कारण गुरुवार से शुक्रवार तक स्थानांतरित हो गए, मुख्य आर्थिक डेटा बन गए और उम्मीदों की तुलना में विनिर्माण में मामूली कमी और सेवा क्षेत्र में वृद्धि देखी गई। विनिर्माण 50.0 से 49.4 तक संकुचन क्षेत्र में वापस आ गया, जबकि सेवा क्षेत्र 50.6 से 50.8 से ऊपर बढ़कर 50.8 हो गया। चूंकि सेवाएं अमेरिकी आर्थिक गतिविधि का लगभग 90% हिस्सा बनाती हैं, इसलिए ये अधिक महत्वपूर्ण डेटा हैं, लेकिन अंतिम निष्कर्ष गुरुवार और शुक्रवार को आईएसएम के जारी होने तक सुरक्षित रखा जाना चाहिए। छुट्टियों के मौसम में खुदरा बिक्री के शुरुआती आंकड़े सकारात्मक थे; कुछ प्रमुख ऑनलाइन खुदरा विक्रेताओं ने पिछले वर्ष की तुलना में बिक्री में लगभग 6% की वृद्धि दर्ज की है, हालांकि, जाहिर है, इस वृद्धि का अधिकांश हिस्सा ऊंची कीमतों के कारण है।

कमोडिटीज़ अलग-अलग दिशाओं में ट्रेड कर रही हैं; लौह अयस्क में जोरदार वृद्धि जारी है, इस सप्ताह लगभग 4% की वृद्धि हुई है, जबकि अफ्रीकी देशों के लिए कोटा के संबंध में ओपेक+ में कुछ असहमतियों के बीच तेल वर्तमान में स्थिर है। ओपेक+ की बैठक गुरुवार को होगी और बैठक के बाद कुछ हलचल की उम्मीद है।

डॉलर भी कमजोर दिख रहा है और यह फिलहाल बाजार के लिए मुख्य जोखिम है। यदि आने वाला डेटा भी अप्रभावी है, तो निवेशकों द्वारा डॉलर में गिरावट की दिशा में अपने दृष्टिकोण को संशोधित करना जारी रखने की संभावना है। यूरोपीय शेयर बाजार सोमवार को लाल निशान में ट्रेड कर रहे थे और वैश्विक पैदावार में भी गिरावट आ रही है।

EUR/USD

जर्मनी में ट्रेडिंग माहौल का आकलन करने वाले आईएफओ सूचकांक ने सभी तीन घटकों में मामूली वृद्धि दिखाई, जिससे यह उम्मीद जगी कि अर्थव्यवस्था, कम से कम, पहले जितनी तेजी से नहीं गिर रही है, हालांकि, किसी भी मामले में, यह बहुत दूर है जैसा कि चार्ट से देखा जा सकता है, 2021 का चरम डेटा और पिछले चार वर्षों की गतिशीलता नकारात्मक है।

तीसरी तिमाही के लिए जर्मनी की अंतिम जीडीपी प्रारंभिक अनुमान के साथ मेल खाती है, जिसमें -0.1% की गिरावट देखी गई है, जो अभी तक मंदी नहीं है लेकिन बहुत करीब है। यूरोपीय सेंट्रल बैंक के अध्यक्ष लेगार्ड ने निरीक्षण करने और प्रतीक्षा करने के लिए गवर्निंग काउंसिल की वर्तमान स्थिति की पुष्टि की, यह देखते हुए कि "हमने पहले ही बहुत कुछ किया है" और "जितना गोला-बारूद हमने उपयोग किया है, उसे देखते हुए, हम अपने जीवन के ऐसे घटकों की बारीकी से निगरानी कर सकते हैं" वेतन, मुनाफ़ा, राजकोषीय और भू-राजनीतिक घटनाएँ, और निश्चित रूप से, हमारा गोला-बारूद हमारे आर्थिक जीवन को कैसे प्रभावित करता है, यह तय करने के लिए कि हमें कितने समय तक वहाँ रहना होगा और हमें क्या निर्णय लेने की ज़रूरत है - ऊपर या नीचे।'' दूसरे शब्दों में, "पहले जो कहा गया था, उसमें जोड़ने के लिए मेरे पास कुछ भी नहीं है।"

गुरुवार को, यूरोज़ोन उपभोक्ता मूल्य सूचकांक प्रकाशित किया जाएगा, और समग्र और मुख्य मुद्रास्फीति दोनों में कमी की उम्मीद है।

सीएफटीसी के नए डेटा के अभाव में, हम मुख्य रूप से ऋण और इक्विटी बाजारों की गतिशीलता पर भरोसा करते हैं। कीमत अभी भी दीर्घकालिक औसत से ऊपर है और ऊपर की ओर बढ़ रही है।

यूरो वर्तमान में तेजी की गति विकसित करने में असमर्थ है और 1.0966 के स्थानीय उच्च स्तर के ठीक नीचे समेकित हो गया है। निकटतम लक्ष्य 1.1030/50 और समर्थन 1.0910/20 के साथ सुधार की तुलना में आगे वृद्धि की संभावना अधिक प्रतीत होती है। यदि कीमत इस स्तर तक गिरती है तो खरीदारी के अवसर उचित प्रतीत होते हैं। दीर्घकालिक लक्ष्य 1.1276 है; हालाँकि, अल्पावधि में इस तक पहुँचने की संभावना कम है। यूरोप में ऊर्जा स्रोतों के लिए मौसमी मूल्य वृद्धि से व्यापार संतुलन बिगड़ जाएगा और यूरो पर मजबूत दबाव पड़ेगा।

जीबीपी/यूएसडी

बैंक ऑफ इंग्लैंड के मुख्य अर्थशास्त्री ह्यू पिल ने एफटी को एक साक्षात्कार दिया, जिसका सार यह था कि यूके की अर्थव्यवस्था कमजोर होने के संकेतों के बावजूद, बीओई मुद्रास्फीति के खिलाफ लड़ाई में नहीं झुकेगा। पिल ने कहा, आंतरिक मुद्रास्फीति दबाव, जैसे वेतन वृद्धि और सेवा क्षेत्र में मुद्रास्फीति, "बहुत उच्च स्तर पर" बनी हुई है। इसके बाद उन्होंने एक अजीब बयान देते हुए घोषणा की कि "... आर्थिक गतिविधियों में मंदी के कोई भी संकेत मांग में कमी के कारण नहीं बल्कि आपूर्ति की कमी के कारण होते हैं।" दूसरे शब्दों में, पिल के अनुसार (और उच्च संभावना के साथ, बीओई की मौद्रिक नीति समिति के अनुसार), मांग हमेशा की तरह मजबूत बनी हुई है, जिससे पता चलता है कि मौद्रिक नीति में सख्ती अभी भी जारी रह सकती है। ऐसी टिप्पणी पाउंड का समर्थन करती है और उसे आगे बढ़ने का प्रयास करने की अनुमति देती है।

कुल मिलाकर, ब्रिटेन की अर्थव्यवस्था उम्मीद से अधिक लचीली रही है और मंदी से बचा जा सका है। फिर भी, संसद में प्रस्तुत बजट पूर्वानुमान में ट्रेजरी ने अपने मुद्रास्फीति पूर्वानुमानों को 2024 में 3.6% और 2025 में 1.8% तक संशोधित किया और उम्मीद की कि पूर्वानुमान अवधि में अर्थव्यवस्था और भी धीमी गति से बढ़ेगी, वास्तविक सकल घरेलू उत्पाद में केवल 0.5% की वृद्धि होगी।

नए सीएफटीसी डेटा के अभाव में, कीमत पूरी तरह से गति खो चुकी है और इसकी कोई दिशा नहीं है।

पाउंड जुलाई-सितंबर में गिरावट के बाद सुधारात्मक वृद्धि को एक पूर्ण तेजी की गति में बदलने और सफलता पर निर्माण करने की कोशिश कर रहा है, लेकिन इस मूवमेंट में मौलिक डेटा की स्थिति से संदिग्ध आधार हैं और यह ज्यादातर कमजोर पड़ने की प्रतिक्रिया है डॉलर की संभावनाएं. प्रतिरोध 1.2718 का तकनीकी स्तर है (गिरावट से 61% विस्तार), मौजूदा गति के विकास में पाउंड इस स्तर तक बढ़ सकता है, अधिक संभावित परिदृश्य समेकन और पार्श्व सीमा में संक्रमण जैसा दिखता है।