09.06.202604:14 Ανάλυση και κριτικές Forex: Επισκόπηση EUR/USD. 9 Ιουνίου. Καμία ένδειξη κατάπαυσης του πυρός στη Μέση Ανατολή

Το ζεύγος νομισμάτων EUR/USD διαπραγματεύτηκε αρκετά ήρεμα τη Δευτέρα, με το αμερικανικό δολάριο να μην καταφέρνει να επεκτείνει τη δυναμική της Παρασκευής, ενώ η μεταβλητότητα υποχώρησε και πάλι σε ελάχιστα επίπεδα. Παρά τη συνεχή ροή γεωπολιτικών ειδήσεων, οι traders εξακολουθούν να αντιδρούν ελάχιστα. Τη Δευτέρα έγινε γνωστό ότι το Ιράν εξαπέλυσε ρουκετοβολισμούς εναντίον του Ισραήλ, τις πρώτες επιθέσεις αυτού του είδους από τότε που τέθηκε σε ισχύ η συμφωνία κατάπαυσης του πυρός στις αρχές Απριλίου. Έτσι, είναι πλέον καιρός να μιλάμε για κλιμάκωση της σύγκρουσης και επανέναρξη του πολέμου, παρά να αναμένουμε σύντομα νέα κατάπαυση του πυρός.

Ωστόσο, όπως αναφέρθηκε, η αγορά ουσιαστικά δεν αντέδρασε σε αυτή τη νέα παραβίαση της προσωρινής εκεχειρίας στη Μέση Ανατολή, καθώς στην πράξη δεν αλλάζει κάτι. Τα μέρη της σύγκρουσης εξακολουθούν να μην μπορούν να καταλήξουν σε συμφωνία, και οι διαπραγματεύσεις συνεχίζονται παρά τους τακτικούς βομβαρδισμούς και από τις δύο πλευρές των «ανταρτών», με τα Στενά του Ορμούζ να παραμένουν αποκλεισμένα. Ως εκ τούτου, ένα πλήγμα παραπάνω ή ένα λιγότερο δεν έχει ουσιαστική σημασία. Γενικά, η αγορά έχει αντιδράσει μόνο σε ένα γεγονός τις τελευταίες τρεις εβδομάδες — την έκθεση NonFarm Payrolls που δημοσιεύθηκε την Παρασκευή. Η έκθεση αυτή παρουσίασε πράγματι θετικά στοιχεία, τα οποία υποδεικνύουν όχι μόνο ανάκαμψη της αγοράς εργασίας στις ΗΠΑ, αλλά και ότι η Federal Reserve μπορεί να κινηθεί ταχύτερα προς την ανάσχεση του πληθωρισμού.

Αμφιβάλλουμε ότι η περαιτέρω σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής της Fed μέχρι το τέλος του έτους είναι προδιαγεγραμμένη, καθώς ακόμη δεν γνωρίζουμε ποια θέση θα υιοθετήσει ο νέος πρόεδρος Kevin Warsh και πώς θα επηρεάσει ολόκληρη την FOMC. Συνεπώς, δεν θα βιαζόμασταν σε συμπεράσματα. Ωστόσο, το γεγονός παραμένει — μια «hawkish» διάθεση ενισχύεται στην αγορά, κάτι που θα μπορούσε να προσφέρει επιπλέον στήριξη στο αμερικανικό νόμισμα.

Αυτή η διάθεση ενδέχεται να ενισχυθεί περαιτέρω μέσα στην εβδομάδα, καθώς την Τετάρτη θα δημοσιευτεί η έκθεση για τον πληθωρισμό του Μαΐου και ο δείκτης ενδέχεται να καταγράψει τρίτη συνεχόμενη επιτάχυνση, αυτή τη φορά στο 4,2%. Αυτό θα είναι μια ακόμη αφορμή για τη Fed να σφίξει τη νομισματική πολιτική ταχύτερα από ό,τι προεξοφλεί σήμερα η αγορά. Έτσι, η γεωπολιτική συγκυρία βρίσκεται ξεκάθαρα στο πλευρό του δολαρίου αυτή τη στιγμή, ενώ και οι βασικοί δείκτες που επηρεάζουν τη νομισματική πολιτική της Fed λειτουργούν επίσης υπέρ του δολαρίου.

Δεν αναμένουμε σημαντική ενίσχυση του αμερικανικού νομίσματος το 2026, αλλά στο πρώτο μισό του έτους σχεδόν όλα δείχνουν να λειτουργούν υπέρ του. Ήπια άνοδος του U.S. dollar είναι πιθανή, αλλά σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα κάθε άνοδος του νομίσματος θα αποτελεί διόρθωση. Ας θυμηθούμε ότι το Bitcoin διόρθωνε επί τρεις μήνες πριν από τη νέα πτώση, και πολλοί traders δεν πίστευαν σε ένα νέο κραχ. Ωστόσο, η διόρθωση ολοκληρώθηκε και το Bitcoin υποχώρησε εκ νέου. Κάτι ανάλογο θα μπορούσε να συμβεί και με το δολάριο. Μπορεί να συνεχίσει να κινείται διορθωτικά για ακόμη έξι μήνες, αλλά το συνολικό θεμελιώδες υπόβαθρο εξακολουθεί να υποδεικνύει ένα μάλλον δυσοίωνο μέλλον για το «πράσινο» νόμισμα.

Η μέση μεταβλητότητα του ζεύγους νομισμάτων EUR/USD κατά τις τελευταίες πέντε συνεδριάσεις, έως και τις 9 Ιουνίου, είναι 63 pips, τιμή που θεωρείται «μέση». Αναμένουμε ότι το ζεύγος θα κινηθεί μεταξύ των επιπέδων 1,1480 και 1,1606 την Τρίτη. Το άνω κανάλι της γραμμικής παλινδρόμησης έχει στραφεί ανοδικά, γεγονός που υποδηλώνει αλλαγή τάσης σε ανοδική. Ο δείκτης CCI έχει εισέλθει στη ζώνη υπεραγοράς και έχει σχηματίσει δύο «πτωτικές» αποκλίσεις, προειδοποιώντας για την έναρξη μιας καθοδικής διόρθωσης, η οποία δεν έχει ακόμη ολοκληρωθεί. Την Παρασκευή εισήλθε στη ζώνη υπερπώλησης, προειδοποιώντας για πιθανή λήξη της διόρθωσης.

Πλησιέστερα Επίπεδα Στήριξης:

S1 – 1,1536

S2 – 1,1475

S3 – 1,1414

Πλησιέστερα Επίπεδα Αντίστασης:

R1 – 1,1597

R2 – 1,1658

R3 – 1,1719

Συστάσεις Συναλλαγών:

Το ζεύγος EUR/USD συνεχίζει την πτωτική του κίνηση, προφανώς ως διόρθωση στο πλαίσιο μιας ευρύτερης ανοδικής τάσης. Το γενικό θεμελιώδες υπόβαθρο για το δολάριο παραμένει εξαιρετικά αρνητικό, με μόνο τον γεωπολιτικό παράγοντα να το στηρίζει σταθερά. Για τιμές κάτω από τον κινητό μέσο όρο, μπορούν να εξεταστούν θέσεις πώλησης (short) με στόχους τα 1,1480 και 1,1475. Πάνω από τη γραμμή του κινητού μέσου όρου, είναι σχετικές οι θέσεις αγοράς (long) με στόχους τα 1,1719 και 1,1780. Η αγορά εξακολουθεί να αποστασιοποιείται από τους γεωπολιτικούς παράγοντες, αλλά τις τελευταίες εβδομάδες το δολάριο βρίσκεται σε ζήτηση, καθώς οι ελπίδες για ειρήνη στη Μέση Ανατολή έχουν εξασθενήσει.

Επεξηγήσεις για τα Διαγράμματα:

Τα κανάλια γραμμικής παλινδρόμησης βοηθούν στον προσδιορισμό της τρέχουσας τάσης. Όταν και τα δύο είναι στραμμένα προς την ίδια κατεύθυνση, η τάση θεωρείται ισχυρή·

Η γραμμή του κινητού μέσου όρου (ρυθμίσεις 20,0, smoothed) προσδιορίζει τη βραχυπρόθεσμη τάση και την κατεύθυνση προς την οποία θα πρέπει να διεξάγονται οι συναλλαγές·

Τα επίπεδα Murray αποτελούν επίπεδα-στόχους για τις κινήσεις και τις διορθώσεις·

Τα επίπεδα μεταβλητότητας (κόκκινες γραμμές) είναι τα πιθανά κανάλια τιμών εντός των οποίων το ζεύγος αναμένεται να παραμείνει κατά τις επόμενες 24 ώρες, βάσει των τρεχόντων δεικτών μεταβλητότητας·

Η είσοδος του δείκτη CCI στη ζώνη υπερπώλησης (κάτω από -250) ή στη ζώνη υπεραγοράς (πάνω από +250) υποδηλώνει επικείμενη αντιστροφή της τάσης προς την αντίθετη κατεύθυνση.