19.10.202614:25 Forex Analysis & Reviews: Říjen se nadále nese ve znamení rekordních odlivů z krypto fondů

Bitcoin se dnes pokusil znovu dosáhnout úrovně 83 000 USD, ale opět neuspěl.

Mezitím americké spotové ETF na bitcoin a ethereum zaznamenaly minulý týden odliv 549 mil. USD, což znamená, že investoři nadále vybírají prostředky z těchto dvou největších krypto produktů. Podle údajů platformy SoSoValue došlo u bitcoinových fondů k odlivu přibližně 229 mil. USD, zatímco fondy zaměřené na ethereum přišly o 320 mil. USD. Pro bitcoin jde o druhý týden odlivů v řadě, pro ethereum o třetí.

Tempo odlivů se mírně zpomalilo. O týden dříve přišly oba typy fondů dohromady o 1,22 mld. USD, takže rychlost výběrů klesla na méně než polovinu. Zpomalení odlivů však neznamená návrat poptávky: na trhu stále chybí čisté nákupy, a proto ceně chybí opora. Za zmínku stojí, že ethereum je na tom hůře. Za posledních sedm dní kleslo přibližně o 5 % na 2 433 USD, zatímco bitcoin ztratil 1,3 % a pohyboval se kolem úrovně 82 783 USD. V měsíčním vyjádření opustilo spotová ETF na ETH od začátku října zhruba 955 mil. USD – což je více než v kterémkoli jiném měsíci letošního roku.

Domnívám se, že ethereum zůstane slabým článkem, dokud se přílivy do ETF alespoň nevrátí k neutrální bilanci; právě toto aktivum totiž reaguje na výběry ze strany institucionálních investorů nejcitlivěji. Také se přikláním k názoru, že bitcoin se v nadcházejících dnech bude pohybovat v nedávném cenovém pásmu s pokusy o průraz pod 80 000 USD, zatímco ethereum bez kupců pravděpodobně znovu otestuje support kolem 2 300 USD. Obrat v tocích kapitálu bude prvním skutečným signálem, že je trh připraven opustit defenzivní nástroje.

Technická analýza pro bitcoin. Cena 82 783 USD se nachází v pásmu mezi 82 500 a 82 900 USD. Strategie je postavena na dvou zrcadlových scénářích, které zahrnují jak varianty prolomení, tak odrazu od těchto hranic. V případě dlouhých pozic (long) zvažuji vstup při proražení nad úroveň 82 900 USD s cílem na 83 500 USD. Zde bych realizoval zisk a při následném návratu ceny (retracementu) bych případně mohl otevřít krátkou pozici (short) – ovšem pouze za předpokladu, že se cena udrží nad 50denním klouzavým průměrem a indikátor Awesome se bude nacházet nad nulou. Pokud pokus o prolomení pod 82 500 USD selže a cena se vrátí zpět nahoru, je vhodné nakoupit při tomto odrazu, přičemž cílovými úrovněmi jsou nejprve 82 900 USD a následně 83 500 USD.

Scénář pro prodej (short) je symetrický. Potvrzené prolomení pod 82 500 USD otevírá prostor pro krátkou pozici s cílem na 81 700 USD; to však platí pouze tehdy, je-li klouzavý průměr nad cenou a indikátor Awesome pod nulou. Pokud selže pokus o proražení nad 82 900 USD a cena se vrátí pod tuto úroveň, lze otevřít krátkou pozici při tomto odmítnutí růstu, s cíli na 82 500 USD a následně 81 700 USD.

Technická analýza pro ethereum vychází ze stejné logiky jako u bitcoinu, avšak v odpovídajícím cenovém měřítku. Supporty se nacházejí na úrovních 2 419 USD a 2 389 USD, zatímco rezistence leží na 2 437 USD a 2 465 USD. Nakupujte při proražení nad 2 437 USD s cílem na 2 465 USD, případně využijte odrazu od úrovně 2 419 USD (po falešném propadu) s cíli na 2 437 USD a následně 2 465 USD. Pro prodejní pozice platí, že potvrzené prolomení pod 2 419 USD cílí na 2 389 USD. Alternativně lze otevřít krátkou pozici při odmítnutí růstu na úrovni 2 437 USD (po neúspěšném pokusu o proražení směrem vzhůru), s cíli na 2 419 USD a následně 2 389 USD. Oba indikátory slouží jako filtry pro eliminaci falešných pohybů, nikoli jako samostatné signály pro vstup do obchodu; pozice proto otevíráme až poté, co cena potvrdí dané úrovně.