05.05.202607:09 Forex Analysis & Reviews: Americký dolar – týdenní výhled

Pro americký dolar by mohl být aktuální týden buď propadákem, nebo docela pozitivní záležitostí. Všechny nejdůležitější události budou opět soustředěny v USA a všechny klíčové reporty přijdou právě odtamtud. Začněme geopolitikou. V pondělí se ukázalo, že se situace v Hormuzském průlivu opět vyostřuje. Írán podnikl dva raketové útoky na americkou válečnou loď, která se pokoušela projet Hormuzským průlivem. Podle íránských zdrojů byla lodi vyslána výstraha, která byla ignorována; poté Teherán na torpédoborec vypálil dvě rakety. V tuto chvíli není jasné, zda byla loď potopena – Írán hlásí zásah, zatímco Washington tvrdí, že loď zůstala nepoškozená. Upřímně řečeno, inklinuji k věrohodnosti íránských tvrzení, ale rozhodně je lepší věřit Washingtonu.

Pokud Teherán skutečně potopil americký torpédoborec, je pravděpodobné, že raketové údery proti Íránu se v blízké budoucnosti obnoví. Pokud je americká loď v pořádku, existuje naděje na pokračování jednání, i když mohou být velmi neefektivní. V každém případě se tento týden dočkáme významných geopolitických zpráv a trh na alespoň některé z nich zareaguje, stejně jako v pondělí.

Čeká nás také značné množství ekonomických reportů. V úterý budou zveřejněny index aktivity sektoru služeb ISM a březnová zpráva JOLTs (volná pracovní místa). Zprávu JOLTS nepovažuji za významnou, ale stále je součástí balíčku statistik trhu práce, který je pro Federální rezervní systém klíčový. Dovolte mi připomenout, že FOMC by mohl hlasovat pro zpřísnění měnové politiky, pokud se trh práce zotaví na předchozí úrovně. Neočekával bych však, že se tak stane v dohledné době, i kdyby data z tohoto týdne nezklamala. Oživení amerického trhu práce bude trvat dlouho, stejně jako oživení toků ropy z Blízkého východu. V tuto chvíli zůstává nejasné, zda se americký trh práce vůbec zotavuje.

Ve středu bude zveřejněna zpráva ADP o zaměstnanosti. Tato zpráva však není ani přesná, ani pro trh zásadní. Je to spíše doplňkový ukazatel pro Nonfarm Payrolls. A v pátek uvidíme to, na co se všichni obchodníci těší každý měsíc: zprávu o nezaměstnanosti a Nonfarm Payrolls. Tentokrát se očekává, že míra nezaměstnanosti zůstane na 4,3 %, zatímco přírůstek pracovních míst se očekává na 60 000. Skutečné hodnoty se samozřejmě budou lišit...

Vlnový obraz pro EUR/USD:

Na základě analýzy EUR/USD docházím k závěru, že instrument zůstává v rostoucím segmentu trendu (dolní obrázek) a v krátkodobém horizontu se nachází v korekční struktuře. Sada korekčních vln se jeví jako poměrně kompletní a může nabýt složitější, prodloužené podoby, pokud se tento týden nezhorší geopolitické pozadí na Blízkém východě. V opačném případě může z aktuálních pozic začít nový sestupný segment trendu. Viděli jsme korekční vlnu a očekávám další růst instrumentu ze současných úrovní s cílem v oblasti figury 19.

Vlnový obraz pro GBP/USD:

Vlnový obraz pro pár GBP/USD se v průběhu času vyjasnil, jak jsem předpokládal. Nyní v grafech vidíme jasnou pětivlnovou vzestupnou strukturu, která by mohla být brzy dokončena. Pokud je tomu skutečně tak, můžeme očekávat vytvoření korekční vlny. Základním scénářem pro nadcházející dny je proto nárůst do oblasti figury 37. Vše ostatní bude záviset na geopolitických faktorech.

Hlavní zásady mé analýzy:

1. Vlnové struktury by měly být jednoduché a srozumitelné. Složité struktury je obtížné předvídat a často se mění.
2. Pokud nemáte jistotu, co se na trhu děje, je lepší do něj nevstupovat.
3. Nikdy neexistuje 100% jistota ohledně směru pohybu. Vždy používejte ochranné příkazy stop‑loss.
4. Vlnová analýza se dá kombinovat s jinými typy analýz a obchodními strategiemi.