10.12.202512:09 Forex Analysis & Reviews: Přehled akciového trhu na 10. prosince: SP500 a NASDAQ uzavřely smíšeně

Na konci včerejší obchodní seance akciové indexy uzavřely smíšeně. S&P 500 klesl o 0,09 %, zatímco Nasdaq 100 vzrostl o 0,13 %. Dow Jones Industrial Average se snížil o 0,38 %.

Asijské akciové indexy vykázaly smíšené výkony, protože investoři čekají na další vodítka ohledně pozice Federálního rezervního systému v rámci jeho posledního rozhodnutí o úrokové sazbě letošního roku. Akcie čínských realitních společností vzrostly na pozadí optimismu ohledně potencionální vládní podpory. Americké akciové futures zůstaly prakticky beze změny. Stříbro pokračovalo ve svém vzestupném trendu, zatímco australské dluhopisy čelily zvýšenému prodejnímu tlaku po jestřábím rozhodnutí centrální banky v úterý. Cena amerických státních dluhopisů zůstala stabilní po poklesu v úterý, kdy údaje odhalily, že počet pracovních nabídek v USA dosáhl v říjnu nejvyšší úrovně za posledních pět měsíců.

Dnes obchodníci očekávají třetí po sobě jdoucí snížení úrokové sazby ze strany Fedu, přičemž zvláštní pozornost budou věnovat poslednímu dot plotu centrální banky, ekonomickým prognózám a komentářům předsedy Jerome Powella. Volatilita kolem tohoto rozhodnutí se v poslední době stala určující charakteristikou obchodování na akciovém trhu, která zastiňuje obavy ohledně možné bubliny na trhu umělé inteligence a dopad obchodních politik prezidenta Donalda Trumpa.

Účastníci trhu pozorně sledují, jak Fed vyváží potřebu omezit inflaci a zároveň zabránit zpomalení ekonomického růstu. Na jedné straně přetrvávající inflace, i když klesá, stále zůstává nad cílovou úrovní Fedu ve výši 2 %, což naznačuje nutnost pokračovat v restriktivní měnové politice. Na druhé straně ekonomika vykazuje známky zpomalení a další pozastavení akomodativní politiky by mohlo situaci zhoršit a potenciálně vést k recesi. Pro formování tržního sentimentu bude klíčový dot plot, který graficky znázorňuje prognózy jednotlivých členů Výboru pro otevřený trh Fedu ohledně budoucího vývoje úrokových sazeb. Pokud bude dot plot naznačovat agresivnější postoj, než se očekávalo, mohlo by to vyvolat výprodej akcií a zvýšení výnosů dluhopisů. Naopak, pokud dot plot naznačí, že Fed se přiklání k umírněnější politice, mohlo by to vyvolat rally na akciovém trhu.

Jak bylo dříve uvedeno, akcie čínských realitních společností ve středu vzrostly na základě očekávání stimulačních opatření z Pekingu a nadějí na pokrok v jednáních o dluzích týkajících se společnosti China Vanke Co. Index čínských realitních developerů vzrostl o více než 4 %, zatímco akcie společnosti Vanke, které přitahovaly pozornost investorů kvůli zpožděným platbám dluhopisů, vzrostly o 19 %.

Stříbro pokračovalo v růstu poté, co v úterý poprvé překonalo 60 USD za unci. Růst byl podpořen nedostatkem dodávek a prognózami dalšího uvolnění měnové politiky Fedu. Cena tohoto bílého kovu vzrostla o 1,6 % na rekordních 61,6145 USD za unci.

Cena ropy zaznamenala svůj největší dvoudenní pokles za měsíc, protože obavy z globální nadprodukce nadále ovlivňovaly sentiment.

Pokud jde o technický výhled pro S&P 500, hlavním cílem pro kupující dnes bude překonat nejbližší rezistenci na úrovni 6 854 USD. Tím by se naznačil růst a otevřela by se možnost pro raketový vzestup na novou úroveň na 6 874 USD. Dalším prioritou pro býky bude udržení kontroly nad úrovní 6 896 USD, což by posílilo jejich pozice. Pokud dojde k poklesu v důsledku snížení chuti riskovat, musí se kupující prosadit kolem 6 837 USD. Proražení této úrovně by mohlo rychle posunout obchodní instrument zpět na 6 819 USD a otevřít cestu k 6 792 USD.