26.11.202511:05 Forex Analysis & Reviews: Akciový trh 26. listopadu: S&P 500 a NASDAQ rozšiřují zisky

Včera akciové indexy uzavřely výše. S&P 500 vzrostl o 0,91 %, zatímco Nasdaq 100 se zvýšil o 0,67 %. Dow Jones Industrial Average poskočil o 1,43 %.

Globální indexy pokračovaly ve svém růstovém trendu již čtvrtý den v řadě, protože očekávání ohledně snížení úrokových sazeb Federálního rezervního systému vzrostla v souvislosti se slabými údaji o spotřebitelské důvěře ve Spojených státech a nástupem představitele centrální banky, který podporuje proporcionální snížení sazeb, do funkce potenciálního příštího předsedy Fedu.

Růst asijských akcií vedl k 0,3% nárůstu MSCI All Country World indexu, čímž se ztráty indexu po výprodeji snížily na 1,3 %. Státní dluhopisy si obecně udržely svůj vzestupný trend ve srovnání s předchozí seancí. Růst cen byl zvláště patrný v technologickém sektoru, kde investoři v očekávání levnějších úvěrů horlivě investovali do růstových akcií. Pokud se Fed skutečně rozhodne pro další snížení sazeb, mohlo by to být silným katalyzátorem pro pokračující růst akciových trhů. Někteří odborníci však varují, že příliš ukvapené snížení sazeb by mohlo vyvolat inflační tlaky. Navíc nejistota ohledně globálního ekonomického výhledu činí trh náchylným k náhlým korekcím.

K růstu dluhopisů přispěla včerejší zpráva, že se Kevin Hassett, ředitel Národní ekonomické rady Bílého domu, stal favoritem na post předsedy Fedu. Dolar oslabil vůči většině měn, přičemž novozélandský dolar posílil o více než 1 %. Zlato, které obvykle těží ze snížení úrokových sazeb, vzrostlo o 0,9 % na 4 166 USD za unci.

Rally globálních akciích se obnovila poté, co obavy z nadhodnocení AI sektoru přiměly investory na začátku listopadu prodávat akcie, což je odradilo od rizikovějších segmentů trhu. Sentiment se nyní zlepšuje, protože slabší ekonomická data naznačují zpomalení americké ekonomiky, zatímco více představitelů Federálního rezervního systému signalizuje podporu snížení úrokových sazeb.

Před říjnovým zasedáním měnové politiky investoři považovali snížení sazeb v prosinci za nevyhnutelné. Po výkyvu v holubičím sentimentu však šance na snížení prudce klesly. Obchodníci nyní opět vnímají snížení sazeb jako téměř nevyhnutelné.

Včerejší data ukazující prudký pokles důvěry spotřebitelů v USA za listopad dále zdůrazňují potřebu ekonomické podpory. Také naznačují pokles spotřebitelských výdajů po několika měsících vysokého růstu.

Co se týče ostatních trhů, ceny ropy se stabilizovaly po uzavření na nejnižší úrovni za měsíc uprostřed známek pokroku v dosažení mírové dohody ohledně Ukrajiny.

Pokud jde o technický obrázek S&P 500, hlavním úkolem pro kupující dnes bude překonat nejbližší úroveň rezistence 6 801 USD. To by pomohlo indexu získat hodnotu a otevřelo by cestu potencionální rally k nové úrovni 6 819 USD. Další prioritou pro býky bude udržet kontrolu nad úrovní 6 837 USD, což by posílilo pozice kupujících. V případě poklesu v důsledku sníženého apetitu k riziku se kupující musí prosadit kolem 6 784 USD. Proražení pod tuto úroveň by rychle poslalo obchodní instrument zpět na 6 769 USD a otevřelo cestu k 6 756 USD.