Navzdory novým obchodním hrozbám ze strany prezidenta Donalda Trumpa uzavřely americké akciové trhy v pondělí výše. To odráží pokračující důvěru investorů v pokrok jednání mezi USA a jejich klíčovými ekonomickými partnery.
V pátek večer Trump oznámil plány na zvýšení cel na dovoz oceli a hliníku z 25 % na 50 %, přičemž změna má vstoupit v platnost ve středu. Prohlášení přišlo jen několik hodin poté, co obvinil Čínu z porušení dříve dohodnutých podmínek.
Čína v reakci na to označila Trumpova obvinění za "neopodstatněná" a znovu potvrdila svůj závazek bránit své obchodní zájmy. Představitelé trvali na tom, že během jednání v Ženevě nedošlo k porušení konsensu.
Podle návrhu dopisu, který si prohlédli novináři, americká administrativa vyzvala své obchodní partnery, aby do středy předložili konečné návrhy. Washington se zdá být odhodlán urychlit jednání s cílem uzavřít je do pěti týdnů.
Akcie amerických ocelářských firem prudce vzrostly. Cleveland-Cliffs posílil o 23 %, výrazné zisky zaznamenaly i společnosti Nucor a Steel Dynamics. Opačný vývoj zaznamenaly automobilky – Ford oslabil o téměř 3,9 %, podobně ztrácel i General Motors.
Analytici varují, že eskalace cel by mohla znovu roznítit globální obchodní napětí a utlumit nedávný optimismus na trzích, který byl poháněn smířlivějším tónem USA v obchodních jednáních. Prozatím se však investoři zdají být přesvědčeni, že dialog nakonec zvítězí.
Americké akciové trhy zakončily květen na pozitivní vlně. S&P 500 si připsal nejlepší měsíční výkon od listopadu 2023. K tomu přispělo zmírnění obchodních hrozeb a pozitivní hospodářské výsledky.
USA zmírnily svůj postoj vůči Číně týkající se cel a upustily od konfrontační rétoriky vůči Evropské unii. Tyto diplomatické posuny spolu se zlepšujícími se firemními fundamenty a známkami ekonomické odolnosti pomohly zachovat dynamiku vývoje trhu.
Dow Jones Industrial Average vzrostl o 35,41bodů (0,08 %) a uzavřel na 42 305,48. Index S&P 500 získal 24,25bodů (0,41 %) a dosáhl hodnoty 5 935,94, zatímco index Nasdaq Composite vzrostl o 128,85 bodů (0,67 %) a uzavřel na hodnotě 19 242,61.
V květnu zaznamenal index S&P nejlepší měsíční zisk za posledních 18 měsíců, což posílilo optimismus investorů po období ekonomické nejistoty.
Akcie společností z energetického sektoru posílily poté, co OPEC+ oznámil, že v červenci zachová produkci na úrovních z posledních dvou měsíců. Tento krok přispěl ke stabilizaci sentimentu v oblasti komodit.
Technologické společnosti nadále přitahují kapitál investorů. Nvidia vzrostla o 1,7 %, zatímco Meta (zakázaná v Rusku) posílila o 3,6 % v reakci na pokračující nadšení kolem umělé inteligence a digitálních platforem.
Tesla se vymyká trendu a po slabších než očekávaných měsíčních prodejích v Portugalsku, Dánsku a Švédsku zaznamenala pokles o 1,1 %. Tento pokles vyvolal obavy o pozici společnosti na evropském trhu.
Zpráva Institutu pro řízení zásob (ISM) odhalila, že výrobní sektor v USA v květnu již třetí měsíc v řadě klesá. Dodavatelské řetězce zpomalují, částečně kvůli narušení souvisejícím s cly, což naznačuje možné nedostatky některého zboží.
Prezidentka Federální rezervní banky v Dallasu Lorie Logan uvedla, že centrální banka zůstává v opatrném režimu, protože inflace je stále nad cílovou hodnotou a podmínky na trhu práce zůstávají silné. Dodala, že Fed analyzuje široké spektrum ukazatelů, než učiní další rozhodnutí.
Podle údajů agentury LSEG obchodníci očekávají do konce roku minimálně dvě snížení úrokových sazeb o 25 bazických bodů. Tento výhled odráží rostoucí tržní očekávání, že Fed nakonec přistoupí ke zmírnění měnové politiky — navzdory přetrvávajícím inflačním tlakům.
Investoři vyhlížejí páteční zveřejnění zprávy o vývoji zaměstnanosti v nezemědělském sektoru v USA, která by měla poskytnout důležité informace o tom, jak si trh práce vede v situaci rostoucí nejistoty související s obchodem.
Na druhé straně Atlantiku zakončily evropské trhy úterní obchodování v červených číslech. Ekonomicky citlivé sektory, jako jsou bankovnictví a těžba, nesly hlavní tíhu negativního sentimentu. Naděje na rychlé urovnání obchodního napětí dál slábnou.
Celoevropský index STOXX 600 smazal dřívější zisky a v 8:30 GMT klesl o 0,5 %. Pondělní ztráty se prohloubily, když bankovní sektor klesl o 1,4 % a akcie těžebních společností klesly o 2,3 %.
Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) se sídlem v Paříži výrazně snížila svůj globální ekonomický výhled. Varovala, že pokračující obchodní spory způsobují americké ekonomice větší škody, než se původně odhadovalo.
Tato vlna nervozity na trzích přichází těsně před dvěma klíčovými událostmi: předběžnými údaji o inflaci v eurozóně a zasedáním Evropské centrální banky koncem tohoto týdne, které by mohly ovlivnit budoucí měnovou politiku regionu.
Obavy z toho, jak se budou vyvíjet cla prezidenta Donalda Trumpa, i nadále ovlivňují náladu na trzích poté, co minulý týden narazila na právní překážky. Bílý dům nyní požádal federální odvolací soud, aby pozastavil druhé rozhodnutí, které zpochybňovalo zákonnost jeho obchodních opatření.
Navzdory soudním sporům Washington tlačí na pokrok v jednáních. Administrativa vyzvala obchodní partnery, aby do středy předložili vylepšené návrhy. Roste spekulace, že jak Trump, tak čínský prezident by mohli v průběhu týdne veřejně promluvit — což by mohlo signalizovat vstup jednání do nové fáze i přes rostoucí napětí.
S rostoucí volatilitou trhu se investoři obrátili k defenzivním sektorům. V čele byly utility a telekomunikační společnosti, které posunuly sektorový index (.SXKP) do kladných čísel.
Ke globálnímu politickému napětí přispěl i oznámení nizozemského krajně pravicového lídra Geerta Wilderse, že jeho strana PVV opustí vládní koalici. Tento krok by mohl způsobit pád současné pravicové vlády a vynutit předčasné volby, což by vneslo novou nejistotu do politiky EU.
Index AEX v Amsterdamu klesl o 0,6 %, což do značné míry odráží poklesy zaznamenané na širších regionálních trzích.
Britská vodárenská společnost Pennon Group klesla o 2,1 % poté, co oznámila celoroční ztrátu před zdaněním. Naopak UBS posílila o 2 %, protože Jefferies zvýšil hodnocení akcií z "držet" na "koupit". Švýcarská banka Julius Baer však klesla o 1,9 % poté, co oznámila novou iniciativu na snížení nákladů s cílem ušetřit do roku 2028 130 milionů CHF.
Akcie belgické investiční společnosti Cofinimmo vzrostly o 2,9 % po oznámení fúze s firmou Aedifica, která se zaměřuje na nemovitosti ve zdravotnictví a v oblasti asistovaného bydlení.
Obě společnosti působí v komplementárních segmentech a fúze by měla posílit jejich společnou pozici na rychle rostoucím trhu zdravotnických nemovitostí. Investoři tento krok považují za chytrý tah pro dlouhodobý růst a provozní synergii.
Díky analytickým přehledům společnosti InstaSpot získáte plné povědomi o tržních trendech! Jako zákazníkovi společnosti InstaSpot je Vám k dispozici velký počet bezplatných služeb umožňujících efektivní obchodování.
