29.03.202113:17 Forex Analysis & Reviews: Analýza akcií INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES CORPORATION (IBM)

INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES CORPORATION (IBM) je technologická společnost působící v pěti segmentech: cloudový a kognitivní software, globální obchodní služby, technologické služby a globální financování.

• Segment cloudových a kognitivních softwarových řešení poskytuje zákazníkům integrovaná, zabezpečená cloudová řešení, řešení pro zpracování dat a umělou inteligenci (AI). Systém zahrnuje tři obchodní oblasti: kognitivní aplikace, platformy pro cloud a zpracování dat a platformy pro zpracování transakcí.
• Segment Global Business Services poskytuje služby v oblasti poradenství, obchodních procesů a správy aplikací.
• Segment IBM Global Technology Services poskytuje infrastrukturu informačních technologií (IT) a služby platforem. Segment systémů poskytuje infrastrukturní platformy, aby byly splněny požadavky na práci v rámci multi cloudové a firemní umělé inteligence.
• Segment globálního financování se zabývá financováním, které se provádí převážně prostřednictvím IBM Credit LLC, jakož i refinancováním a remarketingem.

Analýza akcií společnosti ukazuje dobré základní údaje. Společnost má reálnou hodnotu nad kapitalizací a atraktivní multiplikátory. Poměr P / E pro aktuální rok je 15,0x, což je výrazně méně, než je průměr na americkém trhu. Násobitel reálné hodnoty pro EV / výnosy je 2,19x. IBM vyplácí vynikající dividendu ve výši 4,98% ročně. Za každý investovaný dolar dostane investor do aktiv společnosti 0,21 USD.

Marže generovaná společností je poměrně vysoká a pro rok 2021 činí 16,7%, ale vyhlídky na růst zisku a zvýšené prodeje jsou nízké. Společnost má vysoké zadlužení Leverage (Dluh / EBITDA) 2,53x, což činí její akcie zranitelnými v případě pádu trhu. IBM Asset Utilization Low ROA (Net Profit / Asset) 4.40

Silné stránky IBM: Předpovědi analytiků průzkumu společnosti Standard & Poor's pro rozvoj podnikání jsou velmi špatné. Je to buď kvůli dobré viditelnosti hlavních činností, nebo kvůli přesným výkazům příjmů. Společnost je jednou z nejziskovějších společností na americkém trhu s vysokými dividendovými očekáváními.

Slabiny IBM: Akcie se blíží své dlouhodobé odolnosti v týdenním časovém rámci. Proto může být růstový potenciál omezen. Další vzestupný pohyb na křižovatce tohoto odporu však bude pozitivním signálem. Akcie se blíží hlavnímu dennímu odporu na úrovni 131,65 USD, který by měl být odstraněn, aby získal nový růstový potenciál. Podle prognózy Standard & Poor's bude výhled růstu tržeb v následujících fiskálních letech velmi nízký. Společnost vykazuje poměrně vysokou úroveň dluhu v poměru k EBITDA. V posledních několika měsících analytici revidovali své prognózy tržeb. V uplynulém roce analytici významně revidovali své odhady příjmů.

V předchozích 4 týdnech se akcie společnosti chovaly pozitivně a systém dal signál k nákupu, ale odpor na 132 je matoucí. V tomto ohledu by bylo hezké dosáhnout závěru týdne, nebo ještě lépe měsíce za touto úrovní. Pokud bude tato podmínka splněna, mohou investoři koupit akcie IBM až do 5 % likvidního kapitálu a cíle za 160 a 200. Obchodníci by měli omezit výši možných ztrát na 1 % úrovně kapitálu. Je nutné myslet na uzavření pozice, když cena klesne pod úroveň 105. Je vhodné být opatrný a řídit se pravidly money managementu.