02.10.202610:32 Форекс анализи и прегледи: Принудителни покупки и потоци към ETF тласкат BTC към 88 000 долара след мащабни ликвидации

Bitcoin се покачи над $86 000, спирайки само на една крачка от $87 800 – при $86 800. Основният двигател на това движение бяха ликвидациите. Къси позиции на стойност над $100 милиона бяха затворени в рамките на един час, а един „кит“ имаше принудително затворена къса позиция за $11,7 милиона само с една BTC/USDT поръчка. Ликвидацията на къса позиция представлява принудителна покупка, така че подобни закривания избутват цената нагоре.

Пазарът беше допълнително разгорещен и от днешния US employment report (NFP), който излиза на 2 октомври. През август payrolls нараснаха със 162 000, значително над очакванията в диапазона 42 000–65 000, и това беше най-силният месец от март насам. Безработицата остана на ниво 4.1%, а резултатът за юли беше ревизиран нагоре – от минус 23 000 до плюс 21 000. Това увеличи вероятността за повишение на лихвите от Fed, тъй като силният пазар на труда дава основание на централната банка да затяга паричната политика. Сега всички очакват по-слаб отчет за септември: консенсусната прогноза е за около 90 000 нови работни места.

Логиката на очакванията е проста. Умерено слаб отчет намалява шансовете за повишение на лихвите, които след августовските PCE вече бяха оценявани от пазара на около 37% вероятност за октомври, и това подкрепя рисковите активи, включително криптовалутите. Скъпите пари натежават най-много върху активи без доходност, така че всяко намаляване на вероятността за ново повишение е в полза на Bitcoin и Ethereum, докато доларът и доходността по облигациите отстъпват; доходността достигна около 5.25% тази седмица. Но пазарът вече е позициониран, така че рискът е двупосочен: отчет значително над 90 000 отново би засилил очакванията за повишение, докато спад под нулата може да изплаши инвеститорите с риск от рецесия и да предизвика корекция.

Има и второ предупреждение. Движения, задвижени от ликвидации, обикновено се задържат само ако се появят нови купувачи, защото принудителното купуване приключва заедно със затварянето на късите позиции. Тук подкрепа има: Bitcoin ETF-и привличат капитали вече девет поредни борсови сесии. Октомври е исторически силен месец със средна възвръщаемост от 18.52% и медиана от 12.73%, а третото тримесечие приключи с ръст от 42.71%. Въпреки това нито потоците към ETF-и, нито сезонността отменят факта, че фалшивите пробиви са особено чести около публикуването на важни данни.

Очаквам, че при отчет около 90 000 или малко под тази стойност, но без срив, Bitcoin ще се задържи над 86 000 долара и ще се насочи към 88 000, като следващата цел е в района на 90 000 долара. При силен отчет и нарастваща вероятност за по-ястребова политика цената вероятно ще се върне към 85 000 долара и ще се търгува странично. Затваряне под 85 000 долара би обезсилило този възходящ сценарий и би подсказало за фалшив пробив и връщане в предишния диапазон.

Bitcoin

Цената се движи в диапазона между подкрепа при $85 800 и съпротива при $86 200, а планът е изграден около този коридор. За купувачите първият сценарий е уверен пробив нагоре над $86 200 с цел $86 900, където бих реализирал печалба и бих обмислил обръщане в къса позиция при корекция надолу, при условие че цената остава над 50-дневната пълзяща средна и индикаторът Awesome се задържа над нулата. Вторият сценарий за покупка важи ако пробивът надолу се окаже неуспешен: отскок от $85 800 или фалшив спад до $85 000 открива възможност за дълга позиция с първоначална цел връщане към $86 200, а след това към $86 900.

Условията за продажба са огледални. Потвърден пробив под $85 800 дава сигнал за къса позиция с цел $85 000, но само ако 50-дневната пълзяща средна е над цената и Awesome е паднал под нулата. Ако пробивът нагоре над $86 200 се окаже неуспешен и цената бъде отхвърлена на това ниво, късата позиция цели връщане към $85 800, а след това към $85 000.

Ethereum

Логиката отразява тази при Bitcoin, но в собствен мащаб: работният коридор е между подкрепа при $2 722 и съпротива при $2 735. Купува се при пробив над $2 735 с цел $2 755, където се реализира печалба и може да се обмисли къса позиция при връщане назад, или се купува при отскок от $2 722 или фалшив спад до $2 700, с начални цели $2 735, а след това $2 755. Продава се при потвърден пробив под $2 722 с цел $2 700, или при отхвърляне на цената при $2 735 след неуспешен пробив нагоре, с цели първо $2 722, а след това $2 700. 50-дневната пълзяща средна и индикаторът Awesome се прилагат по същия начин, както при Bitcoin. И двата индикатора служат като филтри за избягване на фалшиви движения, а не като сигнали за предварително влизане в сделка, така че позиции се откриват само след като цената потвърди зададените нива.