20.08.202600:42 Форекс анализи и прегледи: XAU/USD: Скок до 4500 на фона на намесата на U.S. Treasury

Във вторник златото изоставаше спрямо останалите пазари, а в сряда цената му беше близо до нивото от 4500.00.

Ключовото събитие, което промени пазарната динамика, беше съобщението на U.S. Treasury. Министерството най-малко ще удвои максималния обем на обратно изкупуване на дългосрочни държавни облигации – от 2 милиарда до 4 милиарда долара на операция в сегментите 10–20 години и 20–30 години.

Пазарите тълкуваха това решение като сигнал за готовността на Вашингтон да се намеси, за да ограничи нарастващата доходност в т.нар. „дълъг край“ на кривата. Резултатът не закъсня: доходността по 30-годишните облигации на САЩ, която току-що беше достигнала най-високите си нива от 2007 г. насам (над 5.30%), спадна с близо 9 базисни пункта. Доходността по 10-годишните облигации също се понижи с над 5 базисни пункта, отстъпвайки от нивото от 4.75%.

Това доведе до незабавно отслабване на щатския долар: индексът USDX спадна до най-ниското си ниво от 29 май насам, около 98.80. Доларът се сблъска с двоен натиск – по-ниската доходност намали лихвената подкрепа за валутата, а слабите икономически данни от САЩ вече бяха подкопали очакванията за повишение на лихвения процент от страна на Федералния резерв.

Кратък технически анализ

На дневната графика златото направи решителен пробив след няколкодневна консолидация и се върна в зона на възходящ пазар. След като няколко седмици се колебаеше в диапазона 4300.00–4450.00, пробивът над горната граница потвърди промяна в краткосрочния тренд.

Индикатори и пълзящи средни на дневната графика:

• 200-дневната EMA е около 4290.00 и играе ролята на ключова подкрепа.
• RSI (14) се повиши над 66, доближавайки свръхкупената зона, което показва силен възходящ импулс, но и потенциал за краткосрочна корекция.
• OsMA: Хистограмата спря да намалява и остава в положителна територия, което потвърждава засилването на бича динамика.
• Stochastic е в зона за покупки.

Ключови нива:

• Съпротива: 4500.00 (психологическо ниво), 4550.00 (следваща бариера).
• Подкрепа: 4450.00–4460.00 (предишна съпротива, превърната в подкрепа), 4400.00 (психологическо ниво), 4349.00 (200 EMA на H1), 4340.00 (144 EMA на D1), 4300.00 (кръгло ниво), 4290.00 (200 EMA на D1).

Ключови събития за наблюдение

Заключение

Златото направи технически пробив, който може да означава начало на нов възходящ ход. Решението на U.S. Treasury изигра ролята на катализатор, който пазарът очакваше: отслаби долара, понижи доходността и отвори пътя към 4500.00. В същото време, както отбелязват икономистите, намесата на Treasury е по-скоро временна мярка, а не фундаментално решение. Ключови фактори за по-нататъшен растеж ще останат сигналите от Fed тази седмица и развитието на геополитическата ситуация.

За краткосрочни трейдъри:

• Влизане в дълги позиции при убедително затваряне над 4500.00, с цел 4550.00–4600.00 и стоп лос под 4450.00.
• Разглеждайте къси позиции само при пробив под 4450.00 с потвърждение от фундаментални фактори и стоп лос над 4510.00.
• Следете FOMC Meeting Minutes и резултатите от търга на 20-годишните облигации – неочаквани сигнали могат да предизвикат резки движения.

За средносрочни инвеститори:

• Поддържайте конструктивна позиция с оглед на отслабващия долар, намаляващите очаквания за лихвите на Fed и структурната подкрепа от централните банки.
• Потенциални корекции към 4400.00–4450.00 могат да се използват за изграждане на дълги позиции.

Управление на риска:

• Бъдете предпазливи преди публикуването на FOMC Meeting Minutes – волатилността може да бъде висока.
• Стриктно спазвайте стоп лос нивата – пробив на ключови нива може да задейства значителни движения.
• Следете динамиката на доходността по облигациите, която остава ключов фактор за краткосрочния натиск върху златото.