18.08.202610:17 Форекс анализи и прегледи: EUR/USD – 18 август: Рискът от нова ескалация нараства

В понеделник валутната двойка EUR/USD се обърна близо до корекционното ниво 100.0% при 1.1620 в полза на щатския долар и започна движение надолу към корекционното ниво 76.4% при 1.1551. Отскок на котировките от нивото 1.1551 днес би подкрепил еврото и възобновяването на растежа към 1.1620. Устойчиво закрепване под нивото 1.1551 би увеличило вероятността за по-нататъшни спадове и може да доведе до край на „бичия“ тренд.

Вълновата структура на часовата графика остава „бичa“. Последната завършена низходяща вълна не успя да пробие под предишното дъно, докато новата възходяща вълна проби над предишния връх. Всички текущи вълни са изключително малки по размер. Геополитическите развития породиха надежди за повторно отваряне на протока Хормуз, докато Иран, Съединените щати и Оман се опитват да постигнат споразумение относно контрола върху този стратегически важен морски проход. Въпреки това шансовете за успех остават ограничени, а „ястребовите“ очаквания на пазара по отношение на паричната политика на FOMC отслабват.

Фундаменталният фон в понеделник позволи на „биковете“ да продължат своите атаки, но неочаквана информация от Иран подсказа, че Техеран може да се опита да пробие американската блокада на протока Хормуз в близко бъдеще. Веднага бих искал да отбележа, че тази информация не е официална, така че остава неясно дали това са реални планове на иранското правителство или просто опит да сплаши Съединените щати. Според мен всяка нова ескалация на конфликта би имала изключително сериозни последици. Donald Trump в момента е принуден да се въздържа от нанасяне на нови удари по Иран поради недостиг на определени видове ракети и въоръжение. Въпреки това, ако Иран атакува военноморските сили на САЩ, Вашингтон ще бъде принуден да отговори. Необходимите ракети тогава ще бъдат намерени много бързо, дори и само от съюзници. Затова не е трудно да се заключи, че всяка нова конфронтация между САЩ и Иран би довела до по-нататъшно поскъпване на петрола и до още по-бързо ускоряване на инфлацията. ЕЦБ би могла да реагира на подобно развитие чрез затягане на паричната политика, но дали Fed би постъпил по същия начин остава големият въпрос. Смятам, че всяка нова ескалация в района на протока Хормуз сега би работила срещу долара, а не в негова подкрепа, за разлика от първата половина на 2026 г.

На 4-часовата графика двойката се консолидира над низходящия тренд канал, което предполага не просто „бичи“ щурм, а пълномащабно „биче“ настъпление и тренд. Отскачането на котировките от нивото 1.1514 отново дава възможност на „биковете“ да атакуват. Никакви нови формиращи се дивергенции не се виждат при нито един индикатор. Консолидация над нивото 1.1578 би подсказала по-нататъшен ръст към нивото на 50.0% по Фибоначи при 1.1630, но към момента бих обърнал повече внимание на часовата графика.

Commitments of Traders (COT) Report:

През последната отчетна седмица професионалните трейдъри са затворили 4 661 дълги позиции и 2 742 къси позиции. В рамките на седемте седмици през февруари и март огромното превъзходство на „биковете“ изчезна заради войната в Иран, докато през последните двадесет седмици ситуацията стана по-балансирана на фона на фалшивото примирие и пазарните очаквания за край на войната. Общият брой на дългите позиции, държани от спекуланти, понастоящем възлиза на 197 хиляди, докато късите позиции са 257 хиляди. „Мечките“ отново излизат напред.

Като цяло, в дългосрочен план големите участници на пазара продължават да проявяват значителен интерес към еврото. Разбира се, глобалните събития от различен характер, каквито през последните години има в изобилие, влияят на настроенията на инвеститорите. В частност, пазарът в момента внимателно следи развитието на ситуацията в Близкия изток, където войната на пръв поглед свършва, а след това отново се възобновява. Първоначално пазарът игнорира примирието, а впоследствие игнорира и подновяването на бойните действия. Следователно геополитиката вече не определя самостоятелно посоката на долара.

Икономически календар за САЩ и Европейския съюз:

• Европейски съюз – индекс ZEW на икономическите очаквания (09:00 UTC).
• Германия – индекс ZEW на икономическите очаквания (09:00 UTC).
• САЩ – седмичен отчет ADP за промяната в заетостта (12:15 UTC).
• САЩ – брой издадени разрешителни за строеж (12:30 UTC).
• САЩ – започнати жилищни строежи (12:30 UTC).
• САЩ – промяна в обема на индустриалното производство (13:15 UTC).

Икономическият календар за 18 август включва шест събития, но нито едно от тях не мога да определя като важно. Вероятно въздействието на фона от икономически новини върху пазарните настроения във вторник ще бъде слабо.

Прогноза и търговски препоръки за EUR/USD:

Възможности за покупки днес се откриват след отскок от нивото 1,1551 на часовата графика с цел 1,1620. Възможности за продажби се появяват след закрепване под нивото 1,1551 на часовата графика с цел 1,1507.

Фибоначи мрежите са начертани от 1,1620 до 1,1325 на часовата графика и от 1,1411 до 1,1850 на 4-часовата графика.