29.05.202610:12 Форекс анализи и прегледи: Фондовият пазар на 29 май: S&P 500 и NASDAQ достигнаха нови върхове

Вчера борсовите индекси приключиха с повишения. S&P 500 нарасна с 0,58%, а Nasdaq 100 се укрепи с 0,91%. Dow Jones Industrial Average добави 0,05%.

Глобалните фондови пазари отново са на рекордни нива. Индексът MSCI All Country World се повиши с 0,4% до рекордна стойност, азиатските борси нараснаха с около 2%, а фючърсите сочат към повишения на европейските пазари при отварянето. S&P 500 отбелязва девета поредна седмица на ръст, серия, която е била постигана само четири пъти от 1985 г. насам.

Катализаторът бяха новините за предварително споразумение между САЩ и Иран за удължаване на примирието с 60 дни и започване на преговори по иранското ядрено досие. Сделката все още се нуждае от одобрението на Trump, но пазарът прие съобщението като достатъчно основание за ръст. Brent поевтиня с 1.2% до $92.60, поставяйки май на път да се превърне в най-слабия месец за петрола от март 2020 г. насам, като спадът при Brent надхвърля 18% за този месец.

Обърнете внимание на позицията на министъра на финансите Bessent, който, запитан директно за сделката, отговори единствено, че „екипите водят преговори“ и повтори трите червени линии на Trump: повторно отваряне на Ормузкия проток, предаване на високообогатения уран и прекратяване на иранската ядрена програма. С други думи, предварителното споразумение представлява удължаване на примирието, а не решаване на основните спорове. Пазарът търгува облекчение, а не мир.

Въпреки това, дори временно споразумение за протока променя инфлационното уравнение. Възстановяването на потоците през Ормуз би понижило цените на енергията и би дало известна глътка въздух на Fed. Същевременно вчерашните данни за потребителските разходи през април показаха, че войната вече е нанесла реални щети върху потребителите в САЩ: разходите са се повишили, но реалните доходи са намалели, а нивото на спестяванията е спаднало до почти четиригодишно дъно. Икономиката все още расте, но по-бавно, а инфлацията ограничава гъвкавостта на регулатора точно в момент, когато растежът се забавя.

Златото поевтиня за трети пореден ден до около $4 500 за унция, отбелязвайки най-продължителната низходяща серия от октомври 2022 г. насам. Доларът се стабилизира след понижението в четвъртък, но на Wall Street предупреждават за допълнителни възходящи рискове за валутата, тъй като очакванията за повишения от Fed се запазват. Йената се търгува около 159.30 за долар. Данните показаха, че инфлацията в Токио изненадващо се е забавила за шести пореден месец, което намалява натиска върху Bank of Japan. Доходността по 10-годишните щатски държавни облигации остава на ниво от 4.44%.

От техническа гледна точка анализът на S&P 500 показва, че непосредствената задача пред купувачите е да преодолеят нивото на съпротива при 7 574 долара. Това би потвърдило по-нататъшен възход и би открило пътя към 7 607 долара. Запазването на контрол над 7 639 долара допълнително би укрепило позициите на купувачите. От друга страна, купувачите трябва да защитят зоната около 7 547 долара. Пробив под това ниво вероятно ще върне индекса към 7 518 долара и ще отвори пътя към 7 494 долара.