12.05.202620:32 Форекс анализи и прегледи: GBP/USD Анализ – 12 май: Инфлацията в САЩ се повишава над очакванията

За GBP/USD вълновата структура продължава да сочи развитие на възходящ тренд (долна графика), докато в краткосрочен план пазарът продължава да изгражда структура, която първоначално беше тълкувана като корективна, но сега се разглежда като импулсна. В резултат и двете основни валутни двойки понастоящем се намират в рамките на бичо вълново формиране.

Поскъпването на еврото и паунда беше подкрепено от прекратяването на огъня в Близкия изток, което продължава вече около месец (с редки изключения) и все още има всички шансове да се превърне в основа за пълноценно мирно споразумение. Напоследък обаче риториката на иранските и американските лидери стана по-агресивна и безкомпромисна, което може да заличи всеки оптимизъм по отношение на мирна сделка.

Последната бичо настроена вълнова структура прие петвълнова форма и вълна 5 може да приключи развитието си в близко бъдеще. Ако това наистина се случи, след нея би трябвало да последва корективна структура от поне три вълни. Много ще зависи от развитието на събитията в Близкия изток. Ако не настъпи нова ескалация и Техеран и Вашингтон продължат да работят за окончателно прекратяване на огъня, възходящото движение на двойката може да продължи след корекцията.

Двойката GBP/USD спадна със 75 базисни пункта във вторник, но целият този спад се реализира преди публикуването на доклада за инфлацията в САЩ. Потребителската инфлация за април достигна 3,8%, нараствайки с 0,5% на годишна база спрямо март. Базисната инфлация се ускори до 2,8%, също надхвърляйки пазарните очаквания.

Така инфлацията надминава прогнозите, което теоретично би могло да принуди Federal Reserve да затегне паричната политика през 2026 г. В момента пазарът почти напълно е изключил намаление на лихвите тази година, но остава скептичен и по отношение на повишенията. Въпреки това трябва да се признае, че ястребовите очаквания на финансовите пазари започнаха да нарастват.

Според инструмента CME FedWatch вероятността за повишение на лихвата с 25 базисни пункта до края на годината вече се е повишила до 27,5%. Само вчера тя беше под 10%. Инфлацията нараства, а заедно с нея се засилват и ястребовите очаквания на пазара.

Най-вероятно European Central Bank и Bank of England също ще затягат политиката, като потенциално могат да започнат още следващия месец. Затова щатският долар има ограничен потенциал да се възползва от нарастващата инфлация и възможността за повишение на лихвите в САЩ, тъй като ECB и Bank of England едва ли ще останат безучастни, докато усилията им за стабилизиране на инфлацията през последните години се подкопават.

Въз основа на това не вярвам в продължителен ръст на щатския долар без подновяване на войната в Близкия изток и продължавам да разглеждам геополитическите развития като основен фактор, движещ движенията на валутния пазар.

Общи изводи

Вълновият модел на GBP/USD постепенно стана по-ясен, както очаквах по-рано. Вече виждаме отчетлива петвълнова възходяща структура на графиките, която скоро може да приключи. Ако това действително се случи, след завършването на вълна 5 би трябвало да започне корективна вълнова последователност.

Вълна 5 може да завърши в близост до нивото 1.3699, което съответства на нивото от 76.4% корекция по Фибоначи. Ако геополитическите развития продължат да се движат в посока на дългосрочно мирно споразумение, възходящият тренд сегмент може да се удължи. Затова комбинацията от вълнова структура и геополитика ще определи съдбата на британската лира през следващите седмици.

Вълновият броеж на по-високите времеви рамки изглежда почти перфектен, въпреки че вълна 4 премина над върха на вълна 1. Все пак трябва да се помни, че идеални вълнови структури съществуват само в учебниците. На практика пазарните структури са много по-сложни. Вълна 4 има класическа тривълнова форма, така че след нейното завършване започна да се развива нов импулсен трендов сегмент.

Основни принципи на моя анализ

1. Вълновите структури трябва да бъдат прости и лесни за разбиране. Сложните структури са трудни за търгуване и често подлежат на корекции.
2. Ако няма увереност в текущите пазарни условия, по-добре е да се остане извън пазара.
3. Никога не може да има абсолютна сигурност относно посоката на пазара. Винаги използвайте защитни Stop Loss поръчки.
4. Вълновеният анализ може да се комбинира с други форми на анализ и търговски стратегии.