04.05.202619:18 Форекс анализи и прегледи: EUR/USD: Анализ на умните пари – възможна ескалация

Валутната двойка EUR/USD остава в рамките на слаб корективен спад, който все още не може да се счита за приключил. Миналата седмица донесе редица важни събития, но не може да се каже, че те значително повлияха на настроенията на трейдърите или на движението на EUR/USD. Вероятно основният извод от новинарския поток през изминалата седмица е готовността на Европейската централна банка да повишава лихвените проценти, ако инфлацията продължи да се ускорява, за разлика от нежеланието на FOMC да предприеме подобни стъпки. Така „биковете“ получиха още един подкрепящ фактор, от които и без това не изпитват недостиг. Въпреки това в понеделник те не бързаха да започнат нова атака. Около обяд стана известно, че Иран е атакувал американски разрушител в Персийския залив близо до Ормузкия пролив. Официален Вашингтон бързо заяви, че корабът не е бил потопен, а къде точно са попаднали ракетите – или дали изобщо са поразили кораба на ВМС на САЩ – остава неясно. Напълно възможно е Техеран да е изстрелял предупредителни ракети, които са паднали някъде в близост до разрушителя, или да са били ракети с малка мощност, причинили минимални щети. Във всеки случай трябва да се отбележи, че ситуацията очевидно не се развива по мирен път. Доларът показа лек растеж в понеделник, но пълна ескалация не се случи – а това е положително развитие.

В настоящата ситуация трейдърите могат единствено да изчакат или разрешаването на дисбаланс 13, или формирането на нови бичи модели. Продължавам да разглеждам тенденцията като „бича“. Миналата седмица на „биковете“ съвсем малко не им достигна, за да бъде разрешен дисбаланс 13 и да се генерира сигнал. В момента няма мечи модели, поради което няма и ясна основа за продажби по двойката. Предишният сигнал за покупка от дисбаланс 12 сработи отлично, като еврото поскъпна с приблизително 270 пункта.

Заслужава да се отбележи също, че целият ръст на щатския долар от януари до март беше движен единствено от геополитиката. Веднага след като САЩ и Иран се споразумяха за примирие, „мечките“ веднага отстъпиха, а „биковете“ преминаха в настъпление. В момента примирието е доста крехко, но все още се запазва. Нееднократно съм посочвал, че не смятам, че бичата тенденция е приключила, въпреки пробива на важни трендообразуващи дъна. Движението на цената през последните два месеца би могло да прерасне в мечи тренд, ако геополитическите условия продължат да се влошават. Въпреки това пазарите често включват в цените най-песимистичния сценарий, опитвайки се да предвидят най-екстремните развития. Следователно е възможно трейдърите вече напълно да са калкулирали в цените геополитическия конфликт в Близкия изток. За по-нататъшни бичи атаки към момента липсват позитивни фактори, докато на „мечките“ не им достигат достатъчно силни негативни катализатори.

Като цяло картината на графиката в момента е ясна. Бичият натиск остава в сила, но се нуждае от подкрепа. Тази седмица такава подкрепа може да дойде от данните за пазара на труда в САЩ, показателите за безработица, свободните работни места, отчетите за бизнес активността по ISM, както и от развитието на геополитическата обстановка. Както виждаме, понеделник не започна спокойно, но все още не бих говорил за пълномащабна ескалация в Близкия изток.

В понеделник информационният фон липсваше (с изключение на геополитиката). За вечерта е планирано изказване на президента на ЕЦБ Christine Lagarde, но не очаквам значими изявления по отношение на паричната политика. Заседанието на ЕЦБ се проведе миналата седмица и трейдърите вече разбират позицията на регулатора за предстоящите месеци. Всичко ще зависи от цените на енергията и инфлацията.

„Биковете“ все още имат достатъчно основания да настояват за по-нататъшен ръст и през 2026 г., и дори избухването на войната в Близкия изток не ги е намалило. Структурно и в глобален план политиката на Trump – която доведе до значителен спад на долара миналата година – не се е променила. В следващите месеци щатската валута може периодично да се засилва на фона на избягване на риска, но това изисква продължаваща ескалация в Близкия изток. Продължавам да не вярвам в мечи тренд. Доларът получи временна подкрепа от пазара, но какво би поддържало дългосрочно мечо движение?

Новинарски календар за САЩ и Еврозоната:

• Еврозона – Изказване на президента на ЕЦБ Christine Lagarde (12:30 UTC).
• САЩ – ISM Services PMI (14:00 UTC).
• САЩ – JOLTS Job Openings (14:00 UTC).
• САЩ – New Home Sales (14:00 UTC).

На 5 май икономическият календар съдържа четири събития, две от които представляват интерес. Въздействието на новинарския фон върху пазарните настроения във вторник може да се усети през втората половина на деня.

Прогноза за EUR/USD и съвети към трейдърите:

По мое мнение двойката все още се намира във фаза на формиране на бичи тренд. Информационният фон се промени рязко преди два месеца, но трендът не може да се счита за отменен или приключен. Следователно в близко бъдеще „биковете“ напълно могат да продължат настъплението си, ако геополитиката не поеме рязко в посока на нова ескалация.

Трейдърите имаха възможност да откриват дълги позиции въз основа на сигнала от дисбаланс 12, а възходящото движение може да продължи към годишните върхове. Формиран е и дисбаланс 13, който в близко бъдеще също може да генерира бичи сигнал. За да расте еврото без особени препятствия, конфликтът в Близкия изток трябва да се придвижи към устойчив мир – нещо, което към момента не се наблюдава. „Биковете“ засега нямат достатъчна подкрепа, но може да я получат в рамките на седмицата.