11.12.202508:56 Форекс анализи и прегледи: Фондов пазар на 11 декември: S&P 500 и NASDAQ се справят с насрещни ветрове

Вчера индексите на акциите затвориха с повишение. S&P 500 се покачи с 0.67%, докато Nasdaq 100 се укрепи с 0.33%. Dow Jones Industrial Average скочи с 1.05%.

Ралито на фондовия пазар, подкрепяно от намалението на лихвените проценти от Федералния резерв, спря поради разочароващите резултати от Oracle Corp., които оказаха натиск върху технологичните акции. Инвеститорите също така преосмислят своите позиции в светлината на по-внимателния подход към бъдещи намаления на лихвените проценти.

Докладът за печалбите на Oracle, който не оправда очакванията, засили безпокойствата относно цялостната устойчивост на технологичния сектор, който беше водеща сила в растежа на пазара през последните месеци. Спадът в акциите на Oracle предизвика верижна реакция, която засегна и други големи технологични компании като Microsoft, Apple и Amazon. Инвеститорите се опасяват, че настоящите лихвени проценти, въпреки потенциала за бъдещи намаления, вече оказват негативно влияние върху корпоративните печалби, особено в чувствителните към лихви сектори като технологиите.

Фючърсите за Nasdaq 100 паднаха с повече от 1.5%, а продажбите на технологични акции в Азия неутрализираха по-ранните печалби в регионалния борсов индекс. Фючърсите за S&P 500 се понижиха с 0.8%. Акциите на Oracle, чиято съдба е тясно свързана с бума на AI, се сринаха с повече от 10% в извънборсовата търговия в САЩ, след като продажбите на облачни услуги за второто тримесечие бяха леко под оценките на анализаторите.

Както беше отбелязано по-рано, Федералният резерв намали лихвените проценти за трети пореден път, а председателят Джером Пауъл изрази оптимизъм относно укрепването на икономиката, като инфлационният натиск от тарифната политика на Тръмп намалява. Това беше първият случай от 2019 г., в който трима представители гласуваха против монетарната политика, като мненията бяха разделени по политическата ос. Председателят на Федералния резерв също така подсказа, че централната банка е предприела достатъчно мерки за стабилизиране на трудовия пазар, като същевременно поддържа лихвите достатъчно високи, за да продължат да оказват натиск върху цените. Той подчерта важността на предстоящите икономически доклади, като препоръча предпазливост при оценяването на данните за трудовия пазар поради технически изкривявания, породени от спиране на държавната администрация и липса на данни.

В Япония, търсенето на облигации достигна най-високото си ниво от 2020 г. Доходността по цялата крива достигна многогодишни върхове на фона на подновени притеснения относно фискалната политика и повишените очаквания за повишаване на лихвените проценти от страна на Японската централна банка на предстоящото им заседание следващата седмица.

На пазара на стоките, цените на петрола бяха в центъра на внимание след като САЩ иззеха санкциониран танкер край бреговете на Венецуела, като по този начин възпрепятстваха по-нататъшното снабдяване от южноамериканската страна и повишиха риска от конфликт.

Обръщайки се към техническия анализ на S&P 500, основната задача за купувачите днес ще бъде преодоляването на най-близкото ниво на съпротива от $6,837. Това ще помогне на индекса да набере инерция и да проправи пътя към потенциален скок до новото ниво от $6,854. Друга важна задача за оптимистите ще бъде поддържането на контрола върху $6,874, което ще укрепи позициите на купувачите. В случай на движение надолу, обусловено от намален апетит за риск, купувачите трябва да се утвърдят около $6,819. Пробив под това ниво бързо ще върне търговския инструмент до $6,792 и ще отвори пътя към $6,772.