18.03.202512:18 Форекс анализи и прегледи: Американският фондов пазар: два дни на покачвания от нива на подкрепа

S&P500

Американски фондов пазар: два дни печалби от нива на подкрепа

Състояние на основните американски индекси в понеделник:

• Dow Jones: +0.9%
• NASDAQ: +0.3%
• S&P 500: +0.6% (затвори на 5,675; диапазон: 5,500 – 6,000)

Търговската сесия в понеделник запази положителното настроението през цялото време. Инвеститорите се придържаха към стратегията "купувай при спад", след като S&P 500 влезе в корекционна територия миналата седмица.

Загубите в акциите с огромна капитализация първоначално натежаха на представянето на индекса, но по-широкото участие на пазара показа по-силен интерес към покупки под повърхността.

На NYSE напредналите акции превъзхождаха спадащите в съотношение 4 към 1. На Nasdaq съотношението беше 5 към 2. Активността на покупки се ускори в няколко сектора през сесията, което тласна основните индекси до най-високи нива за сесията. Това последва репорт от Bloomberg, който предполага, че новоназначеният Американски търговски представител Greer цели по-структуриран подход към прилагането на реципрочни тарифи на 2 април.

Възстановяването на пазара също така беше подкрепено от възстановявания в ключови акции с огромна капитализация:

• Apple (AAPL 214.00, +0.51, +0.2%) възстанови след като падна със 1.6% вътрешнодневно.
• Microsoft (MSFT 388.70, +0.14, +0.04%) се възстанови след спад от 0.8% до най-ниското ниво за сесията.

Тези две акции представляват 13% от общата пазарна капитализация на S&P 500.

Wall Street е нащрек за предстоящи икономически данни. Инвеститорите следяха отблизо икономическите данни, публикувани сутринта, включително:

• Продажби на дребно за февруари, които бяха по-слаби от очакваните.
• Проучването на март на Ню Йоркската Федерална фондация за производство показа спад в бизнес активността, заедно с растящи входни и изходни цени.

Продажбите на основната контролна група на дребно (изключвайки коли, бензин, строителни материали и хранителни услуги) се увеличиха с 1.0%, показвайки устойчивост в основните разходи.

Представяне на секторите: 10 от 11 сектора на S&P 500 завършиха на по-високи нива

Енергетиката (+1.7%) водеше печалбите, подкрепена от повишени цени на петрола (WTI суров петрол: $67.58 на барел, +0.39, +0.6%).

Цените на петрола се покачиха на фона на подновени геополитически напрежения в Близкия Изток, след като президентът Тръмп предупреди Иран, че по-нататъшни атаки на бунтовници Houthi срещу американски кораби ще бъдат разглеждани като агресия, подкрепяна от Иран.

Нестабилността в Близкия Изток продължава да тласка цените на петрола нагоре на фона на опасения относно предлагането.

Доходи от държавни облигации и пазари на облигации

Доходностите от държавните облигации се колебаеха, тъй като покупките на акции се засилиха.

• Доходността на 10-годишната американска държавна облигация завърши сесията непроменена на 4.31%.
• Доходността на 2-годишната държавна облигация се повиши с три базисни точки до 4.05%.

Годишното представяне на основните индекси:

• Dow Jones: -1.7%
• S&P 500: -3.5%
• S&P Midcap 400: -4.8%
• Nasdaq Composite: -7.8%
• Russell 2000: -7.3%
• Доклад за продажбите на дребно за февруари:

Икономически календар на 17 март

Продажби на дребно: +0.2% месец-над-месец (прогноза: +0.7%)

Януари продажби на дребно ревизирани надолу до -1.2% (предишно: -0.9%)

Изключвайки автомобилите, продажби на дребно: +0.3% (прогноза: +0.4%)

Продажби на контролната група на дребно: +1.0% (силно възстановяване след спад от -1.0% през януари)

Заключение: Силното възстановяване в основните продажби на дребно облекчи опасенията за потенциално свиване на БВП през първото тримесечие.

• Проучване на март на Нюйоркската федерална фондация за производство:
• Индекс на общите бизнес условия: Спадна до -20.0 (от 5.7 през февруари)
• Индекс на платените цени: Повиши се с пет точки до 44.9 (най-високото ниво от над две години) Индекс на получените цени: Повиши се с три точки до 22.4 (най-високото от май 2023)
• Бизнес запаси (януари):
• +0.3% месец-над-месец (в съответствие с очакванията), декември: -0.2% месец-над-месец
• Индекс на пазара на жилища на NAHB (март): спадна до 39 (прогноза: 43, предишно: 42)

Основен извод: Проучването затвърди опасенията за риск от стагфлация, навлизащ на пазара.

Икономически календар на 18 март

8:30 AM ET:

• Началии на жилища (февруари) (прогноза: 1.385M, предишно: 1.366M)
• Разрешителни за строеж (прогноза: 1.450M, предишно: 1.483M)
• Цени на вноса (февруари) (предишно: +0.3%)
• Цени на износа (предишно: +1.3%)
• Индустриално производство (февруари) (прогноза: +0.2%, предишно: +0.5%)
• Капацитет на използване (прогноза: 77.7%, предишно: 77.8%)

Цени на вноса без петрол (предишно: +0.1%)

Цени на износа без селскостопански продукти (предишно: +1.5%)

9:15 AM ET:

Енергийни пазари:

Brent сурово: $71.40 за барел (не успя да последва WTI нагоре)

Петролът остава под натиск сред опасения за забавяне на американската икономика и по-слаби прогнози за търсене

Финално заключение:

Американският фондов пазар потвърди силни нива на подкрепа, подкрепяйки стратегията "купувай при спад". Има смисъл да се задържат дълги позиции от ключови нива на подкрепа остава оправдано. Ако настъпи забележителен спад днес или утре на дневната графика на S&P 500, добавянето към позициите може да бъде разумна стратегия – при условие, че е наличен капитал.