23.05.202309:05 Форекс анализи и прегледи: Маслото се подготвя за обрат

Всичко тече, всичко се променя. Бавното възстановяване на икономиката на Китай след отмяната на COVID ограниченията, тревогите за рецесия в САЩ поради най-агресивното парично ограничение на Федералния резерв за десетилетията и запазването на Русия на предишните си нива на добив, доведоха до падането на Brent с 11% от началото на годината. Въпреки това, американската икономика изглежда по-устойчива, отколкото се предполагаше, Китай може да добави, а Русия не е единственият голям играч в града. Това позволява да се гледа с оптимизъм към бъдещето на петрола.

Започналото през май доброволно намаляване на добива от ОПЕК+ може сериозно да затегне пазара на черно злато. МАГ прогнозира, че през втората половина на годината той ще се сблъска с дефицит от 2 млн. барела на ден. При това "биковете" на Brent са на нисък старт. Те са готови да нападнат, веднага щом Русия предостави достоверни данни за изпълнението на задълженията й за намаляване на производството с 500 хил. барела на ден. Засега няма такива сигнали.

Средният износ на петрол през последните четири седмици през морските пристани расте за шеста поредна работна седмица и се приближава до 4 млн. барела на ден. Този показател е с 15% повече в началото на април и достига максималната си стойност от началото на отчитането през 2022 г. Въпреки че нефтените рафинерии намаляват производството на петрол с 372 хил. барела на ден спрямо февруари до 5,34 млн. барела на ден, износът за същия период нарасна с 400 хил. барела на ден.

Динамика на морския износ на руската нефт

Въпреки че руската нефт продължава да се изнася на световния пазар, страните от G7 са доволни от ценовия таван. Да, износът на РФ нарасна до 8,2 млн барела на ден през април, но доходите на Москва намаляха с 27% на годишна база, до 15 млрд. долара. Голямата седмица наистина постигна целите си, тъй като намаляването на доставките и добива можеше да повиши цените и да раздуе инфлацията. В момента дори САЩ започват да закупуват черно злато за попълване на стратегическите си резерви. Нека сумата от 3 млн барела е чисто символична, но важен е самият факт. Вашингтон не е доволен от падането на Brent.

Има причини за това. Агресивната монетарна рестрикция на Федералния резерв и свързаните с нея страхове за рецесия в икономиката на САЩ са един от факторите, които доведоха до разочароващите резултати на северноморския сорт през 2023 година. Въпреки това, намерението на Джером Пауъл и неговите колеги да поставят на пауза процеса на повишаване на лихвените проценти по федералните фондове, силният пазар на труда, устойчивата икономика и приближаването на връхната точка на автомобилния сезон позволяват на Brent да развие крилата си. Ако демократите и републиканците намерят компромис по въпроса за тавана на държавния дълг, това ще бъде сигнал за възход на петрола.

Накрая, дори в Китай всичко може да се промени. Най-големият нефтен трейдър Vitol прогнозира, че във втората половина на 2023 г. търсенето на нефт в Азия ще нарасне с 2 млн. барела на ден, което ще подкрепи цените.

Техническият анализ на Brent показва формиране на образци на обръщане като Вулфова вълна, Двойно дъно и 1-2-3. Пробивът на съпротивата на $77,5 за барел ще бъде сигнал за формиране на дълги позиции. Първоначалните цели са $81,75 и $83,00.